Uns steht eine ereignisreiche Woche bevor, da wir aus mehrere Ländern wichtige Wirtschaftszahlen erwarten. Die USA und Großbritannien werden ihre Inflationszahlen preisgeben. Das Rampenlicht wird jedoch auf die RBNZ, die BoC und die EZB und ihre Zinsentscheidungen fallen. Die meisten westlichen Börsen sind am Freitag wegen der Osterfeierlichkeiten geschlossen.
Montag wird ein relativ ruhiger Tag im Wirtschaftskalender. Die einzigen lohnenswerten Veranstaltungen werden außerhalb des Vereinigten Königreichs stattfinden. Das Land hat seine MoM- und YoY-BIP-Zahlen für den Monat Februar vorgelegt. Es wurde ein Rückgang beider Messwerte erwartet, wobei die MoM-Zahl von +0,8 % auf +0,3 % und die YoY-Zahl von bereinigt +10,5 % auf +9,5 % steigen sollte. Die tatsächlichen Zahlen lagen bei +0,1 bzw. +9,5 %. Auch das Vereinigte Königreich lieferte die Produktionszahlen für Industrie und verarbeitendes Gewerbe für Februar. Beide Mom-Messwerte erfüllten ihre Erwartungen nicht und fielen in den negativen Bereich.
Der Dienstag beginnt damit, dass Japan seinen Erzeugerpreisindex für März auf MoM- und YoY-Basis veröffentlicht. Es wird prognostiziert, dass sich der MoM-Wert von +0,8 % auf +0,9 % verbessert und der YoY-Wert mit +9,3 % gleich bleibt. Wir erwarten nicht, dass sich der japanische Yen aufgrund dieser Nachricht stark bewegen wird, da der JPY anfällig für die allgemeine Marktstimmung bleiben könnte.
Aus Großbritannien erhalten wir die durchschnittlichen Stundenverdienste für Februar, sowohl mit als auch ohne Bonus. Es wird erwartet, dass beide Zahlen leicht steigen, die ohne Bonus – von +3,8 % auf +4,0 % und die inklusive Bonus – von +4,8 % auf +5,4 %. Außerdem werden wir einen genaueren Blick darauf werfen, wo die britische Arbeitslosenquote steht. Die aktuelle Prognose geht davon aus, dass die Zahl mit 3,9 % gleich bleibt.
Gleichzeitig wird Deutschland seine endgültigen MoM- und YoY-Inflationszahlen für März veröffentlichen. Die aktuelle Erwartung ist, dass beide Zahlen steigen werden, wobei angenommen wird, dass die MoM-Zahl von +0,9 % auf +2,5 % gestiegen sein muss und die YoY-Zahl von +5,1 % auf +7,3 % ebenfalls gestiegen sein soll. Die EZB beobachtet die Situation weiterhin aufmerksam.
Neben den CPI-Zahlen wird Deutschland auch die ZEW-Konjunkturstimmung für April liefern, die vermutlich noch tiefer gefallen ist, von -39,3 auf -48,0. Die ZEW-Zahl für die Eurozone wird ebenfalls veröffentlicht, es gibt jedoch keine verfügbare Prognose dafür. Wenn all diese Wirtschaftsindikatoren unter ihren vorherigen Werten liegen, könnte der Euro gegenüber seinen wichtigsten Gegenstücken weiter nach unten driften.
Die US-Kern- und Gesamtinflationszahlen auf MoM- und YoY-Basis werden ebenfalls im Rampenlicht stehen, da erwartet wird, dass sie alle weiter wachsen werden. Beispielsweise wird prognostiziert, dass der Kern von +6,4 % auf +6,6 % und der im Jahresvergleich von +7,9 % auf +8,5 % steigen wird. Wenn die tatsächlichen Zahlen wie prognostiziert oder darüber liegen, könnte dies den Aktienmarkt weiterhin unter Druck setzen, da die Anleger erwarten würden, dass die Fed im Laufe dieses Jahres auf dem gleichen Weg bleiben und die Zinsen drastischer anheben wird.
Am Mittwoch, während des asiatischen Handelstages, wird die Reserve Bank of New Zealand ihre offizielle Cash Rate (OCR)-Entscheidung zusammen mit der geldpolitischen Erklärung bekannt geben. Ab Oktober 2021 hat die RBNZ die Zinssätze bei jeder ihrer Ankündigungen schrittweise um 25 Basispunkte angehoben. Die aktuelle Erwartung ist, dass der Ausschuss mit demselben Vektor fortfahren und die Rate um weitere 25 Basispunkte auf +1,25 % erhöhen wird. Neuseeland versucht auch, gegen seine schnell steigende Inflation anzukämpfen, die im vierten Quartal 2021 bei +5,9 % lag. Das aktuelle Inflationsziel für RBNZ liegt mittelfristig zwischen +1,0 % und 3,0 %, wobei der Schwerpunkt darauf liegt, die Inflation nahe +2,0 % zu halten. Der NZD könnte nach den Nachrichten leicht zulegen, die Währung könnte jedoch anfälliger für den Rohstoffsektor bleiben.
Der europäische Morgen beginnt damit, dass das Vereinigte Königreich seine Kern- und Gesamtinflationswerte veröffentlicht, zusammen mit PPI-Input- und Output-Zahlen, gefolgt von Einzelhandelspreisindexzahlen. Alle Zahlen beziehen sich auf März. Es wird erwartet, dass die Kern- und Schlagzeilen-MoM-Werte leicht sinken, die Kern- und Schlagzeilen im Jahresvergleich jedoch steigen werden, wobei die Kern- und Schlagzeilen von +5,2 % auf +5,4 % steigen und die Schlagzeilen von +6,2% auf +6,7 % ebenfalls. Die aktuelle Inflation in Großbritannien ist bereits dreimal höher als das VPI-Ziel der Bank of England, das auf 2,0 % festgelegt ist.
Es wird erwartet, dass die britischen Core- und Headline-PPI-Input- und Output-Zahlen zusammen mit den MoM- und YoY-Einzelhandelspreisen etwas steigen werden. Es wird angenommen, dass der MoM-Einzelhandelspreisindex von +0,8 % auf +0,9 % gestiegen ist, und der YoY-Index wird voraussichtlich von +8,2 % auf +8,7 % steigen.
Aus den USA erhalten wir die Kern- und Headline-PPI-Zahlen für März auf MoM- und YoY-Basis. Alle Zahlen werden voraussichtlich leicht wachsen. Außerdem werden die USA ihre Rohölvorräte liefern, für die derzeit keine Prognose verfügbar ist. Wenn die Zahl jedoch über der Schwelle von +2,421 Mio. liegt, könnte dies bedeuten, dass das Angebot gestiegen ist, was zu einem leichten Rückgang des Rohölpreises führen kann.
Das wichtigste Ereignis im Wirtschaftskalender am Mittwoch wird jedoch wahrscheinlich die Zinsentscheidung der Bank of Canada sein. Die aktuelle Erwartung ist, dass die Rate weiter steigen wird, diesmal jedoch doppelt so schnell wie bei der vorherigen Ankündigung. Bei der letzten Entscheidung Anfang März wurde der Zinssatz um 25 Basispunkte von +,25 % auf +0,5 % angehoben. Diesmal wird der Kurs laut Prognose um 50 Basispunkte steigen und ihn möglicherweise auf +1,00 % bringen. Dies könnte dazu beitragen, den Kanadischen Dollar gegenüber einigen seiner wichtigsten Gegenstücke etwas zu stärken, jedoch könnte der Anstieg von den Marktteilnehmern bereits eingepreist sein, was bedeutet, dass der CAD hauptsächlich vom Ölpreis beeinflusst bleiben könnte.
Am Donnerstag beginnt der Wirtschaftskalender mit den australischen Beschäftigungszahlen für März. Die Arbeitslosenquote dürfte leicht gesunken sein, von +4,0 % auf +3,9 %. Die Beteiligungsquote wird sich voraussichtlich um einen Bruchteil verbessern und von 66,4 % auf 66,5 % steigen, während die Beschäftigungsänderung voraussichtlich von zuvor 77.400 auf 40.000 sinken wird. Wenn die tatsächlichen Zahlen unter ihren ursprünglichen Prognosen liegen, könnte der AUD gegenüber einigen seiner wichtigsten Gegenstücke leicht schwächer werden.
Im Rampenlicht wird aber höchstwahrscheinlich die Zinsentscheidung der EZB stehen. Derzeit ist die Bank noch nicht bereit, die Zinssätze anzuheben. Die Bank ist der Ansicht, dass die Bedingungen für eine Zinsanhebung erfüllt wurden oder dabei sind, erfüllt zu werden, wie im Bericht der EZB über die geldpolitische Sitzung aufgezeigt. Der Ausschuss erwähnte jedoch in seiner letzten Sitzung, dass das Programm zum Kauf von Vermögenswerten irgendwann im dritten Quartal 2022 enden könnte, wenn sich die Inflationsaussichten nicht abschwächen. Die Sätze würden erst nach Beendigung des Programms zum Kauf von Vermögenswerten angehoben. Der Euro könnte sich bei der Zinsentscheidung nicht viel bewegen, wir könnten jedoch während der EZB-Pressekonferenz, die etwa 45 Minuten später stattfinden wird, einige Schwankungen feststellen.
Aus den USA werden wir die Einzelhandelsumsatzzahlen für März MoM und YoY erhalten. Es wird erwartet, dass die MoM-Zahl von +0,3 % auf +0,6 % steigen wird, der YoY-Wert wird jedoch voraussichtlich von +17,6 auf +11,0 % sinken.
Die westlichen Märkte bleiben am Freitag aufgrund der Karfreitagsfeier in der katholischen Welt geschlossen. Es wird jedoch einige Datensätze geben, die im Laufe des Tages veröffentlicht werden.
Während des asiatischen Morgens wird China seine Arbeitslosenquote für März bekannt geben, die voraussichtlich gleich bleiben wird, bei +5,5%. Kanada wird seine ADP-Beschäftigungsänderungszahlen für März vorlegen, für die keine Prognose verfügbar ist. Aus den USA erhalten wir die Industrie- und Fertigungszahlen für März auf YoY-Basis. Für beide wird ein leichter Rückgang prognostiziert.
RISK-DISCLAIMER - Risikohinweis & Haftungsausschluss
Die JFD Bank bietet ausschließlich beratungsfreie Dienstleistungen an. Der Inhalt dieser Analyse enthält keine Anlageberatung bzw. Anlageempfehlung (und darf auch nicht als solche verstanden werden) und stellt keinesfalls eine Aufforderung zum Erwerb von jeglichen Finanzinstrumenten oder -produkten dar. Die JFD Bank haftet nicht für Schäden, welche auf einzelne Kommentare und Aussagen auf Analysen von der JFD Bank zurückzuführen wären / sind und übernimmt keine Gewähr in Bezug auf Vollständigkeit und Richtigkeit des dargestellten Inhaltes. Somit trägt der Anleger ausschließlich alleinverantwortlich das Risiko für seine Anlageentscheidungen.
Die dargestellten Analysen und Kommentare enthalten keine Berücksichtigung Ihrer persönlichen Investitionsziele, Ihrer finanziellen Verhältnisse oder Bedürfnisse. Der Inhalt wurde nicht gemäß der gesetzlichen Vorschriften für Finanzanalysen erstellt und muss daher vom Leser als Marketinginformation angesehen werden. Die JFD Bank untersagt die Vervielfältigung oder Veröffentlichung ohne ausdrückliche Genehmigung.
FX und CFDs sind gehebelte Produkte. Sie sind nicht für jeden Anleger geeignet, da sie ein hohes Maß an Risiko für Ihr Kapital bergen und dieses verlieren können. Bitte vergewissern Sie sich, dass Sie alle Risiken verstehen.
Hinweis:
Bei den Inhalten, die wir zur Verfügung stellen, handelt es sich nicht um Anlageberatung oder Anlageempfehlungen (und sie sollten auch nicht als solche verstanden werden). Sie stellen in keiner Art und Weise eine Einladung dar, finanzielle Instrumente oder Produkte zu erwerben. Die JFD-Unternehmensgruppe sowie deren Partner, Agenten, Direktoren, leitende Angestellte und Mitarbeiter sind nicht für Schäden verantwortlich, die durch individuelle Kommentare oder Aussagen von JFD-Analysten verursacht werden könnten und sie übernimmt keine Verantwortung im Hinblick auf die Vollständigkeit und Richtigkeit der präsentierten Inhalte. Der Investor ist allein verantwortlich für das Risiko seiner Anlageentscheidungen. Daher sollten Sie, falls Sie es für notwendig erachten, relevanten, unabhängigen Rat bezüglich der von Ihnen beabsichtigten Investments einholen. Die präsentierten Analysen und Kommentare berücksichtigen weder Ihrer persönlichen Anlageziele noch Ihre finanziellen Umstände und Bedürfnisse. Der Inhalt wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen an Finanzanalysen angefertigt und muss daher vom Leser als Marketing-Information verstanden werden. JFD untersagt die Vervielfältigung oder Publikation ohne ausdrückliche Genehmigung.
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko für schnelle Verluste. 73,82 % aller Privatanlegerkonten verlieren beim Handel von CFDs mit dem Unternehmen Geld. Denken Sie bitte nach, ob Sie über genügend Verständnis von CFDs verfügen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Kapitalverlustrisiko einzugehen. Bitte lesen Sie den vollständigen Risikohinweis (https://www.jfdbank.com/de/rechtliches/risikohinweis)