Las acciones europeas terminaron su sesión en números rojos ayer, quizás debido a los datos de crecimiento más débiles de lo esperado de China. Sin embargo, el apetito por el riesgo mejoró durante la sesión de EE.UU. y se trasladó a la sesión asiática de hoy, tal vez porque los resultados de las ganancias de los grandes bancos de EE.UU. la semana pasada provocaron optimismo para el resto de la temporada. En cuanto a mañana, durante la madrugada europea, se publicarán los IPC del Reino Unido para septiembre, donde las tasas elevadas podrían agregar más credibilidad a la opinión sobre un alza del BoE antes de fin de año.
El dólar estadounidense tuvo un rendimiento inferior frente a todas las demás monedas principales el lunes y durante la sesión asiática del martes. Cayó más frente al NZD, AUD y EUR en ese orden, mientras que perdió el menor terreno frente al JPY.
El fortalecimiento del kiwi y el australiano vinculados al riesgo, combinado con el debilitamiento del dólar y el yen, sugiere que el sentimiento del mercado se convirtió en riesgo en algún momento durante el día. Al observar el rendimiento en el mundo de la renta variable, vemos que las acciones europeas cerraron en números rojos, quizás porque los inversores aún estaban preocupados después de los datos de crecimiento más débiles de lo esperado de China. El hecho de que los precios del petróleo alcanzaran nuevos máximos también puede haber afectado la confianza durante la sesión de la UE, ya que puede haber mantenido elevadas las preocupaciones sobre la inflación persistentemente alta. Sin embargo, el panorama fue diferente durante la sesión de Estados Unidos. Aunque el Dow Jones cayó un 0,10%, el S&P 500 y el Nasdaq terminaron sus operaciones en positivo, con el apetito optimista llegando a la sesión asiática de hoy.
Parece que los resultados de ganancias mejores de lo esperado de los grandes bancos estadounidenses la semana pasada alentaron a algunos participantes del mercado a comenzar esta semana aumentando su exposición al riesgo, ya que pueden haberse vuelto algo más optimistas para el resto de la temporada. Los analistas esperan que las ganancias del S&P 500 aumenten un 32% con respecto al año anterior. Con varios índices importantes en todo el mundo rompiendo zonas de resistencia técnica clave la semana pasada, creemos que resultados más positivos podrían alentar más compras de acciones. Al mismo tiempo, es probable que las monedas vinculadas al riesgo se beneficien, mientras que los refugios seguros pueden quedarse atrás. Sin embargo, como señalamos la semana pasada, somos reacios a pedir una recuperación duradera. Preferimos tomar las cosas paso a paso, y la razón es que el trasfondo fundamental que desencadenó la última corrección en la renta variable no ha cambiado mucho. Los precios del petróleo siguen elevados, lo que aún podría conducir a una mayor aceleración de la inflación y, por lo tanto, a un ajuste más rápido por parte de los principales bancos centrales, mientras que China sigue enfrentando varios problemas, desde riesgos de incumplimiento en el sector inmobiliario hasta regulaciones estrictas para las empresas de tecnología y nuevas medidas de bloqueo debido a la propagación de la variante del coronavirus Delta.
Hablando de los bancos centrales, durante la sesión asiática de hoy, el RBA publicó el acta de su última reunión de política monetaria, pero como esperábamos, no hubo fuegos artificiales. Solo para el registro, las actas confirmaron que los funcionarios no quieren aumentar las tasas de interés antes de 2024, y señalaron que una política monetaria más estricta conduciría de manera inaceptable a menos empleos y un menor crecimiento salarial.
Ahora, volando de Australia al Reino Unido, mañana, durante la madrugada europea, se publicarán los datos del IPC de la nación de septiembre. Se espera que la tasa general del IPC se mantenga estable en + 3,2% interanual, mientras que se prevé que la tasa básica haya bajado a + 3,0% interanual desde + 3,1%. A pesar de la posible desaceleración de la inflación subyacente, se espera que ambas tasas se mantengan muy por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra. Por lo tanto, si se cumplen las previsiones, dudamos que puedan alterar las expectativas del mercado en torno a los planes de política futuros del Banco de Inglaterra. Con el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y el miembro del MPC, Michael Saunders, expresando su voluntad de presionar el botón de aumento pronto, los participantes del mercado ahora anticipan un aumento de 15 puntos básicos antes de fin de año.
Sin embargo, a pesar del último repunte de la moneda británica, a medida que subimos más, seremos cada vez más cuidadosos. En otras palabras, seguiremos apuntando hacia el norte, pero somos reacios a pedir una tendencia alcista sana y duradera. Esto se debe a que no vemos mucho espacio para que surjan expectativas de alza y a los titulares preocupantes que rodean la economía del Reino Unido. Podemos tener una idea más clara al respecto a partir de los PMI preliminares de octubre, que se publicarán el viernes.
S&P 500 – Perspectiva técnica
El índice de efectivo S&P 500 se recuperó ayer, después de que alcanzó el soporte en 4445, y ahora se negocia dentro de la zona de resistencia entre las barreras 4483 y 4494, marcadas por el 27 y 13 de septiembre respectivamente. En general, tras la ruptura por encima de la línea descendente trazada desde el máximo del 6 de septiembre, el índice sigue subiendo, lo que, en nuestra opinión, pinta un panorama positivo a corto plazo.
Creemos que una ruptura por encima de 4494 podría alentar avances hacia la zona de 4530, marcada por el máximo del 9 de septiembre, cuya ruptura podría permitir una prueba cerca del pico récord del índice de 4550, alcanzado el 3 de septiembre. Si los participantes del mercado tampoco están dispuestos a detenerse allí, entonces una ruptura al alza llevaría al índice a un territorio inexplorado y podría ver un margen para avances hacia la zona psicológica de 4600.
En caso de que el precio gire hacia el sur y vuelva a caer por debajo de la barrera de 4375, marcada por el máximo interno del 12 de octubre, abandonaremos el caso alcista. Esto podría indicar el regreso por debajo de la línea a la baja antes mencionada y podría apuntar inicialmente a la zona 4330, que brindó soporte el 12 y 13 de octubre. Si los bajistas no se detienen ahí, lo siguiente que hay que considerar como soporte puede ser el mínimo del 6 de octubre en 4284.
GBP/USD – Perspectiva técnica
El GBP / USD se recuperó ayer, desde cerca del nivel de 1.3708, y actualmente se negocia ligeramente por encima del máximo del viernes de 1.3774. En general, el par continúa imprimiendo máximos y mínimos más altos por encima de la línea de soporte alcista trazada desde el mínimo del 30 de septiembre y, por lo tanto, mantendríamos una postura positiva por ahora.
Creemos que la ruptura por encima de 1.3774 puede haber abierto el camino hacia el máximo del 17 de septiembre, cuya ruptura puede permitir una prueba en el pico del 15 de septiembre, en 1.3854. Si los alcistas no están dispuestos a detenerse allí, entonces una ruptura al alza podría preparar el escenario para avances hacia el pico del 14 de septiembre, en 1.3913.
En el lado negativo, una ruptura por debajo de la zona de 1.3675 y la línea de soporte alcista antes mencionada, puede ser una señal de inversión de tendencia a corto plazo. En nuestra opinión, esto podría alentar a los bajistas a sumergirse hacia la zona de 1.3575, que sostuvo la tasa el 12 y 13 de octubre, cuya ruptura podría allanar el camino hacia el mínimo del 4 de octubre, en 1.3532.
En cuanto al resto de eventos de hoy
Las únicas publicaciones de datos que vale la pena mencionar son los permisos de construcción de EE. UU. Y el inicio de la construcción de viviendas para septiembre, así como el informe API sobre los inventarios de petróleo crudo de la semana pasada. Se espera que los permisos de construcción hayan disminuido un poco, mientras que se pronostica que la construcción de viviendas aumentará ligeramente. Como siempre es el caso, no hay ningún pronóstico disponible para el número de API.
En cuanto a los ponentes, no tenemos uno, ni dos, sino ocho funcionarios en la agenda. Desde el BCE, escucharemos al economista jefe Philip Lane y a los miembros de la Junta Ejecutiva Frank Elderson y Fabio Panetta, mientras que desde el Banco de Inglaterra, el gobernador Andrew Bailey subirá a la tribuna. En los EE. UU., El calendario apunta a los discursos de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, la gobernadora de la junta de la Fed, Michelle Bowman, y el gobernador de la junta de la Fed, Christopher Waller.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,90% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.