Los índices europeos y estadounidenses siguieron cayendo ayer, ya que los inversores seguían temerosos de que el aumento de la inflación perjudicara más a la economía mundial. El sentimiento mejoró durante la negociación asiática, después de que China redujera su tasa preferencial de préstamo (LRP) a cinco años más de lo previsto. Sin embargo, con el panorama fundamental prácticamente sin cambios, seguimos creyendo que el camino de menor resistencia para las acciones es a la baja y para el dólar al alza.
El recorte de tasas de China respalda el sentimiento, pero la perspectiva general sigue siendo sombría
El dólar estadounidense cotizó a la baja frente al resto de divisas principales el jueves y durante la sesión asiática del viernes, perdiendo más terreno frente al CHF, JPY y EUR en ese orden, y perdiendo menos frente al CAD.
El fortalecimiento del franco suizo y el yen japonés sugiere una actividad comercial de aversión al riesgo, pero el debilitamiento del dólar estadounidense apunta a lo contrario. Quizá hubo una extensión de la aversión al riesgo del miércoles al jueves, pero las cosas cambiaron en algún momento durante el día u hoy en Asia. De hecho, volviendo nuestra mirada al mundo de la renta variable, vemos que los principales índices de la UE y EE. UU. continuaron cayendo, pero el apetito mejoró durante la sesión asiática de hoy, con todos los índices asiáticos bajo nuestro radar cotizando en verde.
Parece que las acciones de la UE y EE. UU. continuaron sintiendo el calor de las preocupaciones sobre los efectos de la alta inflación después de que Target Corp anunciara que las ganancias trimestrales se redujeron a la mitad y que es muy probable que se produzca un mayor margen a finales de este año debido al aumento de los costos de combustible y transporte. Lo que pudo haber llevado a los inversionistas a extender sus ventas durante la sesión de EE. UU. pudo haber sido la sombría perspectiva de Cisco Systems, con las acciones individuales cayendo alrededor del 13,7%.
Pero, ¿por qué mejoró la moral del mercado durante la sesión asiática de hoy? Tal vez debido a la decisión de China de recortar su tasa preferencial de préstamo (LRP) a cinco años en 15 puntos básicos esta mañana, un recorte más profundo de lo esperado y una decisión tomada para amortiguar la desaceleración económica. Sin embargo, el LPR a un año se mantuvo sin cambios, en un momento en que la mayoría de los encuestados de Reuters han anticipado recortes de 5 pb en ambas tasas.
Habiendo dicho todo eso, nos mantenemos firmes en que el camino de menor resistencia para las acciones es a la baja, y para el dólar aún al alza. A pesar de la medida política de China hoy para apoyar la economía, el centro financiero de la nación de Shanghái anunció tres nuevos casos de coronavirus fuera de las áreas en cuarentena, lo que podría generar esperanzas de que las restricciones estrictas y los bloqueos podrían aliviarse pronto. Además de eso, las preocupaciones sobre la alta inflación mantienen elevadas las expectativas y las apuestas sobre un ajuste rápido por parte de algunos de los principales bancos centrales, pero también intensifican los temores sobre una recesión mundial. Y como si la estanflación no fuera una razón importante por sí sola para que los inversionistas estén nerviosos, la guerra en Ucrania todavía continúa, lo que podría empeorar las cosas. Incluso si no se intensifica más allá de un conflicto militar entre dos naciones, su duración prolongada podría dañar aún más las cadenas de suministro globales y, por lo tanto, las perspectivas económicas globales.
Nasdaq 100 – Análisis Técnico
El índice de contado Nasdaq 100 cotizó a la baja ayer, pero alcanzó el soporte en la zona de 11690, marcada por el mínimo del 12 de mayo, y luego se recuperó un poco. En general, este índice se mantiene por debajo de la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 5 de abril y, por lo tanto, incluso si la recuperación actual continúa por un tiempo más, mientras el índice se mantenga por debajo de esa línea, consideraremos la perspectiva a corto plazo. ser todavía algo bajista.
Los bajistas podrían volver a hacerse cargo pronto y apuntar a otra prueba cerca de la zona 11690, cuya ruptura confirmaría un próximo mínimo más bajo y puede apuntar inicialmente a la zona 11505, marcada por el mínimo del 10 de noviembre de 2020. Si los bajistas no son dispuesto a detenerse allí, entonces una ruptura a la baja podría llevar extensiones hacia el mínimo del 2 de noviembre de 2020, en 10940.
Por el lado positivo, nos gustaría ver una clara ruptura por encima de 12935 antes de comenzar a examinar el caso alcista. Esto podría confirmar la ruptura por encima de la línea bajista antes mencionada y, inicialmente, puede allanar el camino hacia la zona de 13545, que proporcionó una resistencia clave entre el 26 de abril y el 5 de mayo. Un poco más arriba se encuentra la barrera de 13745, marcada por el mínimo interno del 18 de abril, cuya ruptura podría llevar extensiones hacia la zona de 14285, marcada por el pico del 21 de abril.
AUD/JPY – Análisis Técnico
AUD/JPY ha estado operando de manera consolidada desde el miércoles, manteniéndose entre las barreras de 89.00 y 90.25. En el panorama general, el par aún está por debajo de la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 20 de abril, así como por debajo de una alcista a corto plazo tomada desde el mínimo del 12 de mayo. En nuestra opinión, esto sugiere que existe una posibilidad decente de que los bajistas vuelvan a hacerse cargo pronto.
Si es así, podríamos ver otra prueba cerca de la zona de 89.00, cuya ruptura podría desafiar inicialmente la barrera de 88.45. Si esa barrera también se rompe, entonces podemos experimentar extensiones hacia el mínimo del 12 de mayo, en 87.25, donde otra ruptura podría llevar extensiones hacia el territorio de 85.85, marcado por el máximo interno del 13 de marzo.
Por el lado positivo, comenzaremos a examinar el caso alcista en una ruptura por encima de 92.90. Esto llevará la tasa por encima de las dos líneas diagonales antes mencionadas, un movimiento que podría alentar a los alcistas a subir hacia el pico del 4 de mayo, en 94.05. Si no están dispuestos a detenerse allí, es posible que los veamos navegando más al norte, tal vez con el objetivo de alcanzar el pico del 20 de abril, en 95,75.
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72,99% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2022 JFD Group Ltd