El dólar estadounidense y otros activos refugios seguros subieron ayer y hoy en Asia, mientras que las acciones y las monedas vinculadas al riesgo se desplomaron, tal vez debido a las renovadas preocupaciones de que la variante Delta , se propaga rápidamente y obstaculizará la recuperación económica mundial. Con eso en mente, ¿los funcionarios del banco central, especialmente en la Fed, comenzarán a considerar retrasar cualquier plan de ajuste? Con la inflación aún muy por encima de su objetivo, la respuesta a esa pregunta no es sencilla.
Aumento de los refugios seguros, los activos de riesgo caen en la variante delta ante la rápida expansión
El dólar estadounidense continuó cotizando hacia el norte frente a la mayoría de las otras monedas principales el lunes y durante la sesión asiática del martes. Solo tuvo un rendimiento inferior frente al JPY y el CHF, mientras que ganó más frente al NZD, CAD y AUD.
El fortalecimiento del yen, el franco y el dólar de los puertos seguros, combinado con el debilitamiento del dólar australiano, el kiwi y el dólar canadiense vinculados al riesgo, sugiere que el apetito de los inversores siguió deteriorándose. De hecho, al observar el rendimiento en el mundo de la renta variable, vemos que todos los principales índices mundiales fueron un mar o rojo, siendo los índices de la UE los que más cayeron. En realidad, la caída promedio en Europa fue del 2,65%, mientras que más tarde en EE. UU., Vimos que los índices de Wall Street caían en promedio un 1,58%. El apetito también se mantuvo débil durante la sesión asiática de hoy.
Sin un catalizador claro que señalar para causar esta agitación, tal vez esto fue el resultado de un mercado sobrecargado o tal vez esto sucedió debido a la creciente preocupación de que la variante Delta del coronavirus de rápida propagación obstaculizará la recuperación económica mundial. Quizás sean ambos. La pregunta que nos viene a la mente ahora es: con el aumento de los temores sobre la propagación del virus, ¿cambiaron las expectativas sobre la política monetaria? En otras palabras, ¿los inversores han comenzado a retrasar sus apuestas al alza debido a esos temores de virus? Parece que la opinión de los participantes del mercado sobre la política monetaria, al menos en lo que respecta a la Fed, no ha cambiado mucho. Al observar los rendimientos de los futuros de los fondos de la Fed a 30 días, vemos que los inversores aún anticipan el primer aumento de tipos que se producirá durante el primer trimestre de 2023.
En cuanto a nuestra opinión, otra posible desaceleración económica debido al virus, ahora combinada con un aumento de la inflación, puede ser un gran dolor de cabeza para las autoridades. Por un lado, será difícil seguir planificando alzas en caso de que la economía se vuelva a dañar, mientras que por otro lado, no se puede ignorar la inflación si continúa disparándose muy por encima de su objetivo. Por ahora, un cóctel de preocupaciones por el virus y expectativas de subidas de tipos a principios de 2023 puede mantener la moral de los inversores abatida. En ese sentido, uno de los pares de divisas que más podría sentir las repercusiones de esas preocupaciones y apuestas es el AUD / USD. El dólar australiano tiende a debilitarse y el dólar a fortalecerse cuando la confianza del mercado se deteriora. Es más, la divergencia de la política monetaria también podría sumar un peso a este tipo de cambio. Recuerde que el RBA se mantuvo en su vestimenta moderada, y los legisladores dijeron que es probable que las tasas de interés en Australia se mantengan en los niveles actuales al menos hasta 2024, en un momento en que la Fed ya ha señalado 2 aumentos en 2023, y comenzó a discutir cuándo comenzar reduciendo sus compras de QE.
DAX – Análisis Técnico
El índice alemán DAX cayó ayer para alcanzar un soporte cerca del nivel de 15040, desde donde se recuperó un poco. Sin embargo, la recuperación siguió siendo limitada, ya que el índice tocó resistencia cerca del área de 15220 y durante la sesión asiática volvió a retroceder. Incluso si vemos otra ronda de recuperación, dada la gran caída de ayer, y también que el índice se negocia por debajo de la línea de resistencia a la baja trazada desde el máximo del 14 de julio, vemos posibilidades decentes para otra ronda de ventas.
Una ruptura por debajo de 15040 confirmaría un nuevo mínimo menor e inicialmente podría allanar el camino hacia la zona de 14830, que se define como un soporte por los mínimos del 4 y 13 de mayo. Ligeramente más abajo se encuentra la zona de 14715, marcada por el mínimo del 29 de marzo, cuya ruptura podría extender la caída hacia el territorio de 14500, que brindó un fuerte soporte entre el 11 y el 25 de marzo.
Por el lado positivo, nos gustaría ver una recuperación por encima de 15470 antes de comenzar a examinar el caso alcista nuevamente. Esto llevaría al índice por encima de la línea descendente antes mencionada y puede abrir inicialmente el camino hacia el nivel de 15700, marcado por el máximo del 16 de julio, o el máximo histórico de 15810, que actuó como techo el 14 de junio y el 13 de julio y 14. Si los participantes del mercado finalmente comercializan para ingresar al territorio inexplorado, lo siguiente que se debe considerar como una resistencia puede ser la cifra de 16000.
AUD/USD –
El AUD / USD también se giró a la baja ayer y hoy en Asia, extendiendo la tendencia bajista a corto plazo marcada por la línea de resistencia bajista tomada desde el máximo del 11 de junio. Con eso en mente, y también teniendo en cuenta que la divisa también se cotiza por debajo de nuestras tres medias móviles en el gráfico de 4 horas, consideraremos que el panorama a corto plazo es negativo.
Creemos que, si los bajistas están dispuestos a permanecer en el asiento del conductor, pronto podríamos ver una prueba cerca de la barrera de 0.7253, marcada por el mínimo del 19 de noviembre, o el de 0.7222, definido como un soporte por el mínimo del 13 de noviembre. . Si ninguna de las zonas es capaz de detener el declive, entonces una ruptura a la baja puede dar lugar a extensiones hacia el mínimo del 5 de noviembre, en 0,7144.
Para abandonar el caso bajista y comenzar a examinar un giro alcista, nos gustaría ver una ruptura por encima de la línea bajista antes mencionada, seguida de un movimiento por encima del nivel de resistencia de 0.7534, marcado por el máximo del 7 de julio. Esto también puede llevar a la divisa por encima de nuestros tres medias móviles en el gráfico de 40 horas y puede sentar las bases para la zona de 0.7600, definida como una resistencia por el máximo del 6 de julio. Otra ruptura, por encima de 0.7600, podría sentar las bases para avances hacia el área de 0.7674, marcada por el mínimo interno del 15 de junio.
Eventos para el resto del día
Durante la sesión asiática, ya obtuvimos las actas de la última reunión de política monetaria del RBA y, como esperábamos, pasaron desapercibidas. Simplemente confirmaron la postura moderada de los funcionarios y la opinión de que es probable que los tipos de interés se mantengan intactas hasta 2024. Esto, combinado con la extensión de los cierres en Australia, podría mantener al australiano bajo presión vendedora.
El resto del día parece ser ligero, y los únicos comunicados dignos de mención son los inicios de viviendas y los permisos de construcción en Estados Unidos para junio, así como el informe API sobre los inventarios de crudo de la semana pasada. Se espera que tanto los inicios de viviendas como los permisos de construcción hayan aumentado algo, mientras que, como siempre es el caso, no hay ningún pronóstico disponible para el número API.
En cuanto a mañana, durante la sesión asiática del miércoles, tenemos las ventas minoristas preliminares de Australia, que se estima que hayan caído un 0,5% intermensual después de haber aumentado un 0,4%.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75,05% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.