Todos menos uno de los principales índices bursátiles de la UE y EE. UU. cotizaron al alza ayer, quizás debido al alivio de los inversores que Evergrande sufriría con algunos pagos el jueves. Sin embargo, el apetito por el riesgo se suavizó hoy, ya que transcurrió el día sin ningún anuncio oficial. Ayer también tomamos una decisión del Banco de Inglaterra, y el Banco se mostró más agresivo de lo esperado, lo que llevó a los participantes del mercado a presentar sus expectativas de alza de tipos.
El sentimiento se suaviza en Asia sobre los problemas de Evergrande
El dólar estadounidense cotizó a la baja frente a todas las demás divisas principales, excepto una, el jueves y durante la sesión asiática del viernes. Perdió la mayor parte del terreno frente al NZD, AUD y CAD, mientras que ganó solo frente al JPY.
El debilitamiento del dólar estadounidense y el yen japonés, combinado con el fortalecimiento de las monedas vinculadas a las materias primas Kiwi, Aussie y Loonie, sugiere que los mercados financieros siguieron operando con riesgo ayer y hoy en Asia. De hecho, al observar el rendimiento en el mundo de la renta variable, vemos que todos menos uno de los principales índices de la UE y EE. UU. cotizaron en territorio positivo, quizás aún debido al alivio de los inversores que el Evergrande de China podría haber experimentado con algunos pagos de bonos el jueves. La única excepción fue el FTSE 100 del Reino Unido, que terminó con una caída del 0,07%, quizás debido al resultado del BoE. Habiendo dicho todo eso, sin embargo, el apetito por el riesgo se suavizó durante las operaciones asiáticas de hoy, ya que pasó el jueves sin ningún anuncio oficial de Evergrande sobre los pagos potenciales.
En nuestra opinión, esto reavivó los temores sobre un posible incumplimiento, y el desarrollador ahora tiene 30 días para liquidar los pagos programados para ayer. Con más pagos pendientes en los próximos días, todo esto confirma lo que dijimos ayer, y el día anterior, que los riesgos de incumplimiento están lejos de desaparecer. Seguimos creyendo que la salvia Evergrande mantendrá a los participantes del mercado al borde de sus asientos. Incluso si la empresa comienza a negociar un acuerdo de reestructuración con sus acreedores, cualquier cosa que indique que dicho acuerdo se maneja mal podría generar más preocupaciones. Por tanto, no podemos descartar nuevos retrocesos en los mercados de renta variable a corto plazo.
DAX –
El índice de efectivo alemán DAX cotizó al alza ayer, pero de la noche a la mañana, tocó la línea de resistencia a la baja trazada desde el máximo del 6 de septiembre, y bajó. Aunque fuerte, la recuperación desde el mínimo del martes, puede haber sido un rebote correctivo. Sin embargo, nos gustaría ver una caída clara por debajo de 15610 antes de comenzar a examinar el caso de nuevas caídas.
Una ruptura clara y decisiva por debajo de esa barrera, marcada por el mínimo del 15 de septiembre, puede alentar a los bajistas a impulsar la acción hacia el mínimo del 9 de septiembre, en 15450, cuya ruptura podría ver margen para extensiones hacia el mínimo del miércoles, en 15255. .
Para abandonar el caso bajista y comenzar a examinar si los alcistas han ganado la ventaja, nos gustaría ver un rebote por encima de 15710. Esto podría indicar la ruptura por encima de la línea de resistencia a la baja antes mencionada y puede apuntar inicialmente al máximo del 17 de septiembre. , en 15790. Otra ruptura, por encima de 15790, podría tener mayores implicaciones alcistas, tal vez allanando el camino hacia el máximo del 6 de septiembre, en 15960, o el pico récord de 16032, alcanzado el 13 de agosto.
BoE señala que las tipos de interés podrían subir antes de lo previsto
Ahora, volviendo a la esfera de divisas, el australiano, el kiwi y el dólar canadiense vinculados a las materias primas fueron los principales ganadores, como ya hemos señalado, pero el siguiente ganador en la fila fue la libra esterlina, que se elevó por un aumento más agresivo de lo esperado. Banco de Inglaterra. El Banco mantuvo sin cambios todas sus configuraciones de política pero, en el comunicado que acompaña a la decisión, parecía más confiado con respecto a los aumentos de las tipos de interés. Los funcionarios repitieron que era probable que fuera necesario un modesto endurecimiento de la política monetaria durante el período de pronóstico, pero agregaron que algunos acontecimientos parecen "haber fortalecido ese caso". Es más, los funcionarios acordaron que cualquier ajuste inicial futuro debería tomar la forma de un alza de tasas, incluso si eso se vuelve apropiado antes de que finalice el programa de compra de bonos del gobierno existente. Otra inclinación hawkish fue que Ramsden se unió a Saunders para apoyar la suspensión de las compras del Banco ahora.
Todas estas señales pueden haber sido más agresivas de lo que los participantes del mercado podrían haber anticipado, y pueden haberlos alentado a presentar sus apuestas al alza de tasas. De hecho, según Reuters, después de la declaración del Banco de Inglaterra, los futuros de la tasa de interés de la libra esterlina tenían una probabilidad del 90% de un alza en febrero, frente a poco más del 60% antes. La libra subió más con el resultado y puede continuar ganando por un tiempo más, ya que todo esto sugiere que el Banco de Inglaterra puede convertirse en el primer banco central importante en subir las tasas de interés desde la pandemia de covid. Sin embargo, con tal probabilidad rápidamente descontada, monitorearemos cuidadosamente los próximos datos y desarrollos económicos, ya que cualquier decepción podría llevar a los inversores a reducir sus apuestas de alza y, por lo tanto, empujar a la moneda británica a la baja.
GBP/USD –
GBP / USD cotizó fuertemente al alza ayer, rompiendo por encima de la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 14 de septiembre. El rebote se produjo cerca de la barrera de los 1.3600, que es el límite inferior del rango en el que el par ha estado operando desde el 6 de agosto y, por lo tanto, esperaríamos una mayor recuperación dentro del rango.
Los alcistas pueden volver a tomar el mando desde cerca de la zona de 1.3690, marcada por el máximo interno del 22 de septiembre, y empujar la acción por encima de la barrera de 1.3764, marcada por el máximo del 16 de septiembre. Esto puede abrir camino hacia el pico del 17 de septiembre, cuya ruptura podría prolongar el avance hacia el pico del 15 de septiembre, en 1.3853.
En el lado negativo, una caída por debajo de 1.3600 podría indicar la salida fuera del rango, lo que puede ser una señal de que los bajistas han ganado el control total. Esto podría allanar el camino hacia la zona de 1.3520, definida como soporte por el mínimo del 18 de enero, cuya ruptura podría permitir extensiones hacia el mínimo del 11 de enero, en 1.3450.
En cuanto a los eventos de hoy
Durante la sesión de la UE, se publicará la encuesta Ifo alemana de septiembre, mientras que más tarde, de EE. UU., Obtendremos las ventas de viviendas nuevas de agosto. Con respecto a la encuesta Ifo, se espera que el índice de evaluación actual haya subido a 101,8 desde 101,4, mientras que se prevé que las expectativas se hayan deslizado a 96,4 desde 97,5. Es probable que esto lleve el índice de clima empresarial a 98,9 desde 99,4. Se espera que las ventas de viviendas nuevas hayan aumentado de forma fraccionada.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,90% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.