Las acciones cayeron el miércoles y durante la sesión asiática del jueves, y las infecciones diarias por coronavirus alcanzaron un nuevo récord ayer, y aún no hay consenso sobre un nuevo paquete de estímulo en los EE. UU. Hoy, es probable que el evento principal sea el segundo debate entre el presidente de los Estados Unidos, Trump, y su rival Joe Biden. En el mundo de las divisas, la libra fue la principal ganadora entre los G10, repuntando tras los optimistas titulares del Brexit.
Los inversores miran fijamente el segundo debate Trump-Biden
El dólar estadounidense se negoció de forma mixta frente a las demás monedas del G10 el miércoles y durante la mañana asiática del jueves. Ganó frente al CAD, SEK y NOK, en ese orden, mientras que tuvo un rendimiento inferior al GBP, JPY y NZD. El dólar se encontró prácticamente sin cambios frente al EUR, AUD y CHF.
El fortalecimiento del yen y el debilitamiento del dólar canadiense sugieren que los mercados cotizaron sin riesgo ayer y hoy durante la sesión asiática. Sin embargo, el fortalecimiento del Kiwi vinculado al riesgo apunta a lo contrario. Por lo tanto, para obtener una imagen clara con respecto al sentimiento general del mercado, preferimos dirigir nuestra mirada al mundo de las acciones. Allí, los principales índices de la UE y los EE. UU. Fueron un mar de pérdidas, con la moral negativa llegando a la sesión asiática de hoy. Tanto el Nikkei 225 de Japón como el índice de Shanghai de China bajaron un 0,67% y un 0,51%, respectivamente.
Recuerde que ayer, tras el repunte de la renta variable del martes, notamos que todavía somos reacios a confiar en una recuperación duradera, y la caída de ayer confirma esa opinión. Preferimos ceñirnos a nuestro enfoque del día a día. Con las infecciones diarias por coronavirus alcanzando un nuevo récord ayer, y sin un consenso sobre un nuevo paquete de estímulo en los EE. UU. Todavía, creemos que los inversores se mantendrán cautelosos. El hecho de que nos acerquemos a las elecciones presidenciales de Estados Unidos puede ser otra razón para el enfoque conservador de los inversores.
Hablando sobre las elecciones, esta noche tenemos el segundo debate entre el actual presidente Donald Trump y el candidato demócrata Joe Biden. La última vez, no hubo un ganador claro y, por lo tanto, no obtuvimos una imagen clara de cómo los mercados pueden responder al resultado final. Dicho esto, hoy podemos tener una idea. En nuestra opinión, teniendo en cuenta que el presidente Trump se ha comprometido a mantener los recortes de impuestos corporativos de 2017, su reelección puede resultar positiva para las acciones estadounidenses, mientras que lo contrario puede ser cierto si gana Biden, ya que pidió un aumento de impuestos. Sin embargo, es posible que las acciones del resto del mundo no se comporten de manera similar. Una reelección de Trump puede resultar en más fricciones comerciales entre los EE. UU. Y otras naciones, especialmente China, y por lo tanto, las acciones fuera de los EE. UU. Pueden retroceder en caso de que Trump mantenga su trono. Se espera que Biden adopte una postura más suave sobre el comercio, lo que significa que las acciones globales pueden recuperarse si él sale victorioso, incluso si los índices estadounidenses retroceden.
En el mundo del FX, una victoria de Biden puede resultar en una caída del dólar estadounidense. Se espera que ambos candidatos presionen por un mayor gasto en infraestructura, pero la agenda de Biden es más flexible, lo que combinado con una Fed extra acomodada puede resultar en algunas ventas de dólares. El yen y otros refugios seguros también podrían deslizarse ante las expectativas de un mejor manejo de las relaciones comerciales internacionales, mientras que el dólar australiano y el kiwi vinculados a las materias primas podrían fortalecerse. Lo contrario puede ser cierto si Trump es reelegido.
Nasdaq 100 –
Alrededor del 13 de octubre, se ve que el Nasdaq 100 está formando máximos decrecientes, mientras que cotiza por debajo de una línea bajista a corto plazo desde el máximo de ese día. Sin embargo, recientemente, el índice parece estar luchando por alcanzar un nuevo mínimo menor , ya que el nivel de 11600 continúa. Aunque hay una buena posibilidad de que el índice se caiga más , para sentirnos un poco más cómodos con esa idea, preferiríamos esperar primero una ruptura por debajo de esa zona de 11600, de ahí nuestro enfoque cautelosamente bajista por ahora.
Si, finalmente, el precio cae por debajo del área de 11600, eso confirmaría un nuevo mínimo menor y podría abrir la puerta a nuevas caídas. El Nasdaq 100 podría viajar al nivel de 11504, o incluso a la zona 11430, marcada por el mínimo intradiario del 6 de octubre. Puede haber un retroceso temporal , pero si los bajistas aún se sienten fuertes, un nuevo impulso bajista podría enviar el precio hacia el punto más bajo actual de octubre, en 11212.
Alternativamente, si la línea a la baja antes mencionada se rompe y el índice se eleva por encima del nivel de 11800, que es el máximo del 20 de octubre, eso puede atraer a más compradores al juego, lo que puede resultar en un movimiento adicional. Es entonces cuando apuntaremos al nivel de 12033, una ruptura del cual podría preparar el escenario para una prueba del nivel 12257, marcado por el punto más alto actual de octubre.
GBP se recupera tras los titulares positivos del Brexit
Volando de los EE. UU. al Reino Unido, la libra esterlina fue la principal ganadora de ayer entre las monedas del G10, y fue objeto de un fuerte interés de compra después de que un informe de Bloomberg señalara que las negociaciones del Brexit están listas para reiniciarse y que las dos partes intentarán alcanzar un consenso a mediados de Noviembre. Las declaraciones del negociador del Brexit de la UE, Barnier, de que aún es posible un acuerdo, y el rechazo en la cámara alta del parlamento del Reino Unido del proyecto de ley que daría al gobierno británico el derecho de anular partes del Acuerdo de Retirada, también pueden haber ayudado a que la libra subiera.
La semana pasada, la UE y el Reino Unido no lograron ningún progreso significativo en las conversaciones comerciales, y el primer ministro británico Johnson dijo que el Reino Unido debería prepararse para una salida sin acuerdo. Dicho esto, no llegó a anunciar que su nación se alejará de las conversaciones comerciales, manteniendo sobre la mesa las esperanzas de que aún se pueda llegar a un acuerdo antes del 31 de diciembre, cuando finaliza el período de transición. Por lo tanto, cualquier cosa que sugiera que las dos partes están dispuestas a resolver sus diferencias puede mantener a la libra esterlina respaldada, mientras que lo contrario puede ser cierto si los titulares apuntan a que la brecha de diferencias no se reduce.
GBP/NZD – Análisis Técnico
El GBP / NZD continúa subiendo lentamente, mientras se equilibra por encima de la línea de soporte alcista a corto plazo tomada desde el mínimo del 14 de octubre. En el momento de escribir este artículo, la divisa secotiza por debajo del máximo de ayer, en 1.9768. Mientras el par se mantenga por encima de esa línea alcista, seguiremos apuntando ligeramente hacia arriba.
Un movimiento por encima del nivel de resistencia antes mencionada, en 1.9768, puede ayudar a los compradores a sentirse un poco más cómodos. Si es así, GBP / NZD podría moverse a la zona de 1.9830, marcada por el máximo del 3 de septiembre, lo que podría detener la subida por un momento. Dicho esto, si la divisa continúa consolidando por encima de la línea alcista mencionada anteriormente, la perspectiva podría seguir siendo positiva. Otra subida y esta vez una ruptura del área de 1.9830 pueden aumentar las posibilidades de que el par suba. Aquí es cuando el GBP / NZD puede viajar al nivel de 1.9928, o al nivel de 1.9964, marcado por el punto más alto de septiembre y el máximo del 27 de agosto, respectivamente.
Con el fin de desviar nuestra atención hacia algunas áreas más bajas, se necesita una ruptura de la línea alcista antes mencionada. Además de eso, una caída de la divisa por debajo del mínimo de ayer, en 1.9615, puede fortalecer el escenario a la baja. El GBP / NZD podría entonces desplazarse a la zona de 1,9475, una ruptura de la cual podría preparar el escenario para un empuje hacia el área entre los niveles de 1,9345 y 1,9325, marcada por los mínimos del 14 y 1 de octubre respectivamente.
Eventos para el resto del día
Además del debate Trump-Biden, los únicos eventos que vale la pena mencionar en la agenda económica son las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos para septiembre y las solicitudes iniciales de desempleo de la semana pasada. Se espera que las ventas de viviendas existentes hayan aumentado un poco, mientras que se prevé que las solicitudes iniciales de desempleo hayan disminuido a 860k desde 898k la semana anterior.
En cuanto a esta noche, durante la sesión asiática del viernes, tenemos el IPC de Nueva Zelanda para el tercer trimestre, pero no hay ningún pronóstico disponible ni para la tasa intertrimestral ni para la interanual. En su última reunión, el RBNZ mantuvo sin cambios su tasa oficial de efectivo (OCR) y sus compras de activos a gran escala (LSAP), repitiendo que es posible que se necesiten más estímulos monetarios en el futuro previsible, incluido un programa de financiamiento para préstamos, un OCR negativo y compras de activos externos.
Dicho esto, recientemente, el asistente del gobernador del RBNZ, Christian Hawkesby, dijo que algunos datos económicos han sorprendido al alza, reduciendo las posibilidades de que este Banco adopte tipos de interés negativos. Sin embargo, agregó que la discusión sobre tipos negativos "no es un farol", lo que mantiene al proyecto sobre la mesa. Con eso en mente, un IPC mejor de lo esperado puede reducir las posibilidades de que los políticos actúen en la próxima reunión, programada para el 11 de noviembre, mientras que una decepción puede revivir algunas especulaciones sobre un recorte inminente, lo que podría resultar en una caída en la tasa local. moneda.
También obtenemos datos del IPC de Japón, pero para el mes de septiembre. No hay ningún pronóstico disponible para la tasa general, mientras que se prevé que la tasa subyacente se mantendrá sin cambios en -0,4% interanual. La tasa general de Tokio se deslizó a + 0,2% interanual desde + 0,3%, pero la tasa básica subió a -0,2% interanual desde -0,3%. Esto sugiere que las tasas nacionales también pueden moverse de manera similar.
También tenemos cuatro ponentes en la agenda de hoy: el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, el miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, Fabio Panetta, y el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.