Las acciones retrocedieron el lunes, quizás debido al reequilibrio de la cartera de fin de mes, pero las acciones asiáticas cotizaron al alza hoy, ya que el PMI de Caixin de China subió a un máximo de más de tres años. De la noche a la mañana, también tuvimos una decisión política del RBA, con funcionarios que se mantuvieron firmes y reiteraron su disposición a hacer más si fuera necesario, mientras que hoy, el presidente de la Fed, Powell, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, testificarán ante el Congreso.
El australiano imperturbable después de la decisión del RBA, Powell y Mnuchin testifiquen
El dólar estadounidense cotizó al alza frente a la mayoría de las otras monedas del G10 el lunes y durante la sesión asiática del martes. Solo tuvo un rendimiento ligeramente inferior al GBP, CAD y NZD, mientras que ganó más frente a SEK, JPY y CHF.
El fortalecimiento del dólar estadounidense sugiere que los mercados negociaron sin riesgo durante la mayor parte del día. Sin embargo, el debilitamiento del yen japonés y el franco suizo apunta a lo contrario. Por lo tanto, para obtener una imagen más clara con respecto al sentimiento general del mercado, preferimos dirigir nuestra mirada al mundo de la renta variable. Allí, los principales índices de la UE y los EE. UU. finalizaron sus operaciones en aguas negativas, quizás debido al reequilibrio de la cartera de fin de mes. No obstante, los índices asiáticos estaban en verde, quizás debido a que el PMI manufacturero Caixin de China subió a 54,9 desde 53,6, superando las estimaciones de una caída a 53,5. Esta es la expansión más rápida en la actividad de la fábrica en más de tres años, y luego de los últimos desarrollos optimistas sobre una posible vacuna contra el coronavirus, puede haber aumentado las esperanzas de una rápida recuperación económica en todo el mundo en 2021.
De la noche a la mañana, también tuvimos una decisión de política monetaria del RBA, y los funcionarios se mantuvieron firmes y repitieron que están preparados para hacer más si es necesario. Como señalamos ayer, con el gobernador Lowe señalando la última vez que unos tipos negativos es "extremadamente improbable", creemos que si se necesita una nueva flexibilización, esto vendrá en forma de expansión QE. Dicho esto, con el Banco señalando que la recuperación económica australiana está en marcha, y que los datos recientes en general han sido mejores de lo esperado, no vemos el caso de más acciones en el corto plazo. Por ahora, es probable que los operadores del AUD mantengan su mirada fija en los desarrollos que rodean el sentimiento general del mercado. En ese frente, nos mantenemos firmes en que los titulares positivos de las vacunas, combinados con una presidencia de Joe Biden en los EE. UU., Pueden mantener la moral de los inversores y, por lo tanto, el apoyo del australiano vinculado al riesgo.
En cuanto a hoy, es probable que los participantes del mercado presten especial atención al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, ante el Comité Bancario del Senado. Mañana, los dos funcionarios comparecerán ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. Ellos testificarán sobre la Ley CARES, según la cual el Congreso puso a disposición del Tesoro USD 2 billones como ayuda para el coronavirus, una gran parte de la cual tenía como objetivo apoyar los programas de préstamos del FOMC. Hace menos de un par de semanas, Mnuchin cortó los programas, solicitó a la Fed que devolviera los fondos no utilizados y rechazó cualquier extensión. Con todo eso en mente, será interesante ver lo que los dos funcionarios tienen que decir al respecto, y si Powell insinuará otras formas de estimular la economía estadounidense desde el frente de la política monetaria. El gobierno de EE. UU. Aún tiene que ponerse de acuerdo con el Congreso sobre un nuevo paquete fiscal, algo que hace más probable que la Fed actúe en diciembre. Por lo tanto, si Powell agrega más combustible a esa visión, el dólar estadounidense y otros refugios seguros podrían verse sometidos a una presión vendedora, mientras que los activos más arriesgados , como las acciones, pueden desplazarse al alza.
DAX – Análisis Técnico
Aunque el DAX no está teniendo los mismos movimientos fuertes al alza, como lo tuvo en la primera quincena de noviembre, aún así, el índice continúa operando por encima de una línea de soporte al alza a corto plazo tomada desde el mínimo del 10 de noviembre. Sin embargo, para sentirnos un poco más cómodos con extensiones más grandes al alza, primero preferiríamos esperar un empujón por encima del punto más alto de septiembre, en 13462.
Si, eventualmente, vemos una explosión por encima de 13462, esto confirmará un nuevo máximo mayor , posiblemente abriendo la puerta a algunas áreas más altas. Luego, el DAX podría viajar a la zona 13655, que es el mínimo del 18 de febrero, donde el precio podría detenerse por un tiempo. El índice puede incluso retroceder un poco, sin embargo, si se mantiene por encima del área 13462 mencionada anteriormente, los compradores podrían volver a ingresar al juego. Si la presión de compra es capaz de elevar el precio por encima del nivel de 13655, el próximo objetivo posible podría estar en 13828, marcado por el punto más alto de febrero.
En el lado negativo, si la línea alcista antes mencionada se rompe, esto puede indicar un cambio en la tendencia a corto plazo, lo que podría invitar a algunos vendedores más a la arena. Luego, el DAX podría caer al nivel de 13033, o a la zona 12927, marcada por el mínimo del 13 de noviembre, que también está cerca de la 200 EMA. Inicialmente, la caída podría estancarse allí por un tiempo, sin embargo, si los vendedores aún se sienten cómodos, el próximo objetivo potencial podría ser 12720, marcado por el máximo del 23 de noviembre.
AUD/USD –
El AUD / USD continúa operando dentro de un patrón de canal ascendente a corto plazo, que ha estado en juego desde mediados de noviembre. Después de la prueba de la semana pasada del límite superior de esa formación, el par corrigió un poco hacia abajo. Dicho esto, si la divisa se mantiene dentro de ese patrón, podríamos ver que el AUD / USD continúa subiendo lentamente. Por ahora, adoptaremos un enfoque algo positivo.
Una pequeña caída podría llevar al par al mínimo de ayer, en 0,7340, o al lado inferior del canal ascendente. Si esa zona proporciona un buen soporte y un buen territorio para un rebote, el par puede terminar apuntando al nivel de 0.7413, marcado por el punto más alto de septiembre. Inicialmente, el par podría quedarse ahí por un tiempo, pero si la compra no termina ahí, el próximo objetivo puede ser el lado superior de ese canal ascendente.
Alternativamente, si el límite inferior del patrón mencionado se rompe y la divisa también se desliza por debajo de la zona de 0.7310, marcada por un mínimo intradía del 24 de noviembre, eso también colocaría al par por debajo de la EMA de 100 en nuestro gráfico de 4 horas. Más vendedores podrían ver esto como una buena oportunidad para intervenir. AUD / USD podría deslizarse hacia el nivel de 0.7254, marcado por el mínimo del 19 de noviembre, una ruptura del cual puede despejar el camino para una prueba del nivel de 0.7222, marcado el mínimo del 13 de noviembre.
Eventos para el resto del día
Hoy, los traders de petróleo esperaban conocer el resultado de la reunión de la OPEP +. Sin embargo, el grupo ha decidido retrasar las conversaciones hasta el jueves, según las fuentes, ya que los miembros aún no están de acuerdo sobre si deberían aumentar la producción o extender los recortes existentes. Se esperaba que el grupo aumentara la producción de petróleo en 2 millones de barriles por día a partir de enero, pero según la charla de los medios, ahora se espera que retrase esos planes durante al menos tres meses. Entonces, ¿qué significa esto para los precios del petróleo? Dado que este es el consenso actual, es poco probable que una extensión de tres meses mueva el barco y, por lo tanto, no esperamos ninguna reacción importante del mercado. Ahora, en caso de que la extensión sea de seis meses o más, es probable que los precios del petróleo aumenten, mientras que en caso de que logremos un aumento de producción, es posible que veamos una extensión del revés de ayer.
En cuanto a los datos, de la Eurozona, obtenemos los datos preliminares de inflación de noviembre. Se prevé que la tasa del IPC general se haya disparado hasta el -0,2% interanual desde el -0,3%, mientras que el IPCA ex. Se espera que la impresión de energía y alimentos se mantenga sin cambios en + 0.4% interanual. En su última reunión, el BCE señaló que en diciembre, las nuevas proyecciones macroeconómicas permitirán una reevaluación completa de las perspectivas económicas y que el Consejo de Gobierno recalibrará sus instrumentos según corresponda. En otras palabras, es muy probable que el BCE amplíe sus esfuerzos de estimulación en la próxima reunión, y las métricas de inflación moderadas solo aumentarán esa probabilidad.
Más adelante en el día, se publicarán los datos del PIB de Canadá para septiembre y el tercer trimestre. Después de una caída a -38,7%, se prevé que la tasa anualizada intertrimestral se haya recuperado hasta el 47,0%, aunque se prevé que la tasa mensual de septiembre se haya deslizado a + 0,9% desde + 1,2%. En su última reunión, el BoC mantuvo los tipos de interés sin cambios y redujo su programa de QE, señalando que las perspectivas económicas han evolucionado en gran medida como se anticipó en el Informe de Política Monetaria de julio. Por lo tanto, tras la aceleración del IPC de Canadá para octubre, una pequeña caída en el PIB de septiembre y un informe de empleo relativamente decente para noviembre, que se publicará el viernes, es poco probable que genere especulaciones para que los funcionarios del BoC reviertan su decisión en la próxima reunión, es decir, ampliar su Compras QE.
En los EE. UU., La publicación de datos más importante en la agenda puede ser el PMI manufacturero ISM para noviembre, que se espera que haya caído a 57,9 desde 59,3.
Con respecto a los ponentes, además de Powell y Mnuchin, también escucharemos a la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y al presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans.