Las acciones globales cayeron ayer y durante la sesión asiática de hoy cuando los casos de covid en los EE. UU., Rusia y Francia alcanzaron nuevos récords diarios, y después de que el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijera que las negociaciones sobre un proyecto de ley de ayuda por coronavirus se han ralentizado. En cuanto a esta noche, es probable que los operadores australianos presten más atención a los IPC de Australia para el tercer trimestre, con la probabilidad de que el RBA reduzca los tipos la próxima semana en niveles elevados.
Las acciones caen por el aumento de las infecciones por Covid y las preocupaciones sobre los estímulos en EE. UU.
El dólar estadounidense cotizó a la baja frente a la mayoría de las otras monedas del G10 el lunes y durante la mañana asiática del martes. Solo ganó frente al CHF y el CAD, mientras que se encontró prácticamente sin cambios frente al EUR. El dólar fue el que más tuvo un rendimiento inferior al de NOK, SEK y AUD.
La relativa debilidad del dólar y el franco, combinada con el fortalecimiento del dólar australiano, sugiere que los mercados negociaron con riesgo. Dicho esto, el fortalecimiento del yen y el debilitamiento del Loonie apuntan lo contrario. Por lo tanto, para obtener una imagen más clara con respecto al sentimiento general del mercado, preferimos dirigir nuestra mirada al mundo de la renta variable. Allí, los principales índices de la UE y los EE. UU. Fueron un mar de pérdidas, con la moral negativa llegando un poco a la sesión asiática de hoy. Aunque el índice de Shanghai de China subió un 0,10% y el Nikkei de Japón cayó solo un 0,04%, el Hang Seng de Hong Kong y el KOSPI de Corea del Sur cayeron un 0,66% y un 0,56% respectivamente.
El DAX alemán fue el mayor perdedor (-3,71%), cerrando en su nivel más bajo en casi cuatro meses después de que la empresa de tecnología más valiosa de Europa, SAP, cayera casi un 22% después de abandonar los objetivos de rentabilidad y advertir que su negocio puede tardar más de lo esperado en recuperarse de los daños de la pandemia de coronavirus. Los índices de Wall Street cayeron de media un 1,93% a medida que EE. UU., Rusia y Francia establecieron nuevos registros diarios de infecciones por covid, y el número de estadounidenses hospitalizados aumentó a un máximo de dos meses. Además de los problemas, el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que las negociaciones sobre un proyecto de ley de ayuda para el coronavirus se han ralentizado, aunque la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, se mantuvo optimista de que aún es posible un gran avance antes de las elecciones de la próxima semana.
A tan solo una semana de las elecciones estadounidenses, a los inversores les resulta muy difícil creer que se pueda llegar a un acuerdo sobre un mayor estímulo fiscal de antemano. Esto, combinado con la rápida propagación del coronavirus, mantiene moderado el sentimiento. En cuanto a nuestra opinión, creemos que los participantes del mercado mantendrán una postura cautelosa antes de las elecciones, ya que el resultado puede resultar determinante con respecto a la próxima dirección del mercado. Según las encuestas de opinión, Biden está a la cabeza de Trump en más de 10 puntos porcentuales, pero la competencia es mucho más ajustada en los estados de campo de batalla que podrían decidir el resultado.
En nuestra opinión, dado que Biden ha pedido aumentos de impuestos corporativos, su elección podría resultar algo negativa para las acciones estadounidenses, pero esto puede no ser cierto para las acciones en el resto del mundo, ya que puede adoptar una postura más suave sobre el comercio internacional que triunfó en el mundo de FX, una victoria de Biden puede resultar en una caída del dólar estadounidense, ya que la agenda fiscal de Biden es más flexible que la de Trump. El yen y otros refugios seguros también podrían deslizarse ante las expectativas de un mejor manejo de las relaciones comerciales internacionales, mientras que el dólar australiano y el kiwi vinculados a las materias primas podrían fortalecerse.
FTSE 100 – Análisis Técnico
A pesar de que todavía cotiza por debajo de la línea de resistencia a la baja a medio plazo trazada desde el máximo del 9 de junio, el índice FTSE 100 continúa consolidando ligeramente por encima del nivel de 5766, que ha estado actuando como una buena zona de soporte desde principios de septiembre. Aunque la tendencia a medio plazo es a la baja, preferiríamos esperar primero una ruptura fuerte por debajo de ese nivel de soporte, antes de examinar nuevas caídas.
Una fuerte caída por debajo del nivel de 5766 puede enviar el índice al área de 5658, marcada cerca del punto más bajo de mayo, lo que podría proporcionar un retroceso temporal. Si es así, el precio podría recuperarse un poco. Dicho esto, si tiene dificultades para volver a superar la zona de 5766 discutida anteriormente, eso puede llevar a otro escenario . Si esta vez los bajistas logran superar el territorio de 5658, el próximo objetivo potencial podría estar en 5522, marcado por los mínimos del 15 y 16 de abril.
Por otro lado, si el precio recibe un impulso, rompe la línea bajista antes mencionada y luego sube por encima del nivel de 6041, marcado por los máximos del 9 y 12 de octubre, eso confirmaría un nuevo máximo mayor , posiblemente despejando el camino hacia del 6175. Ese nivel marca el máximo del 25 de agosto, que también coincide con la EMA de 200 días. El índice podría estancarse allí temporalmente, sin embargo, una nueva subida podría llevar al FTSE 100 a los niveles 6297 y 6323, marcados por los puntos más altos de agosto y julio, respectivamente.
Los Traders del AUD aguardan los IPC de Australia para el tercer trimestre
El dólar australiano estuvo entre los principales ganadores frente al dólar estadounidense, y sus operadores aguardaron el IPC de Australia para el tercer trimestre, que saldrá esta noche, durante la sesión asiática del miércoles. Las expectativas son que la tasa general del IPC se haya recuperado a + 0,7% interanual desde -0,3%, y que la media recortada haya bajado a + 1,1% interanual desde + 1,2%. Se prevé que la tasa media ponderada del IPC se mantenga sin cambios en + 1,3% interanual.
En su última reunión, el RBA mantuvo sin cambios su configuración de política monetaria, decepcionando a quienes buscaban una mayor relajación después de que el vicegobernador Guy Debelle señaló dicha perspectiva. Dicho esto, sin embargo, hace un par de semanas, el gobernador del RBA, Philip Lowe, dijo que es posible un mayor estímulo, con opciones que incluyen la compra de bonos y un pequeño recorte de tipos. Además de eso, las actas de la última reunión de la RBA revelaron que los funcionarios discutieron recortar los tipos y comprar deuda a más largo plazo, lo que sugiere que otros miembros, además de Lowe y Debelle, comparten la misma opinión. Por lo tanto, incluso si los IPC mejoran algo, es probable que sigan siendo altas las posibilidades de que se tomen medidas en la próxima reunión. De acuerdo con la curva de rendimiento de futuros de tipos de efectivo interbancarios a 30 días de ASX, existe una probabilidad del 76% de que los tipos de interés se reduzcan a cero. La charla del mercado sugiere que los tipos podrían reducirse al 0,10%, un movimiento que tiene un precio más que total.
AUD/USD –
En general, el AUD / USD continúa operando por debajo de una línea de resistencia a la baja a corto plazo trazada desde el máximo del 1 de septiembre. Aunque se ve que el par se mueve al alza desde mediados de octubre, mientras esa línea bajista permanezca intacta, este movimiento alcista podría verse como una corrección temporal antes de otra etapa de venta. Adoptaremos un enfoque cautelosamente bajista por ahora.
Un pequeño empujón hacia al alza podría llevar la divisa al nivel de 0.7158, marcado por el máximo de la semana pasada, o a la línea a la baja antes mencionada. Si esa línea proporciona una buena zona de soporte , esto puede resultar en que el AUD / USD se desplace a la baja , posiblemente incluso de regreso a la zona de 0.7100, marcada cerca del mínimo del 23 de octubre. Dicho esto, si la caída no se detiene allí, la próxima área de soporte posible podría estar en 0.7085, o en 0.7043, que es un mínimo intradiario del 20 de octubre.
Por otro lado, si la línea bajista discutida anteriormente se rompe y la divisa sube por encima del nivel de 0.7190, marcada por el máximo del 14 de octubre, eso puede aumentar las posibilidades del par de moverse más al alza. El AUD / USD podría derivar hacia el nivel de 0.7203, o hacia el área de 0.7243, marcada por el punto más alto actual de octubre. Ligeramente por encima de él, se encuentra otro nivel de resistencia potencial, que podría ser probado y se encuentra en 0.7254, marcado por el mínimo interno del 17 de septiembre.
Eventos para el resto del día
El calendario del martes es ligero. Solo conoceremos los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para septiembre y el informe API (American Petroleum Institute) sobre los inventarios de petróleo crudo de la semana pasada. Con respecto a los bienes duraderos, se espera que los pedidos generales hayan aumentado al mismo ritmo que en agosto, que es de + 0,5% intermensual, mientras que se prevé que la tasa subyacente haya disminuido a + 0,4% intermensual desde + 0,6%. En lo que respecta al informe API, como siempre es el caso, no hay ningún pronóstico disponible.