La mayoría de los índices de la UE cerraron ayer ligeramente en rojo y, aunque Wall Street ganó, el apetito por el riesgo volvió a suavizarse ligeramente durante la sesión asiática de hoy. Sin impulsores de mercado claros ayer, parece que los participantes del mercado se mantuvieron relativamente indecisos antes de la publicación de mañana del índice PCE básico, que es la métrica de inflación favorita de la Fed.
Las acciones se negocian mixtas antes de la publicación de inflación del PCE del viernes
El dólar estadounidense se recuperó y se negoció al alza frente a todas las demás monedas del G10 el miércoles y durante la sesión asiática del jueves. Ganó más frente a NOK, SEK, AUD, CAD y EUR en ese orden, mientras que obtuvo las menores ganancias frente al NZD, JPY y CHF.
El fortalecimiento del dólar estadounidense y el debilitamiento del dólar australiano y el dólar canadiense vinculados a las materias primas sugieren que los participantes del mercado cambiaron al modo de reducción de riesgo en algún momento de ayer. Aunque el fortalecimiento del Kiwi apunta de otra manera, eso no se debió a los desarrollos que rodean el sentimiento más amplio del mercado, más que al optimismo del RBNZ de que el OCR podría aumentar en la segunda mitad de 2022. Cambiando la atención al mundo de la renta variable, vemos que la mayoría de los principales Los índices de la UE cerraron ligeramente a la baja, y aunque Wall Street cerró al alza, el apetito por el riesgo se suavizó ligeramente durante la sesión asiática de hoy.
Una vez más, no hubo un impulsor claro para el sentimiento general del mercado. Nos mantenemos firmes en que los participantes de los mercados se mantuvieron relativamente indecisos antes de la publicación de mañana del índice PCE básico, que es la métrica de inflación favorita de la Fed. Los inversores también pueden haber estado confundidos tras las declaraciones del gobernador de la Junta de la Fed, Randal Quarles, ayer. Luego de los comentarios moderados de otros funcionarios, Quarles dijo que será importante comenzar a discutir los planes para ajustar la QE en las próximas reuniones, pero también enfatizó la necesidad de mantener la paciencia y que el momento de discutir los aumentos de tarifas está "en el futuro". .
La opinión de Quarles no es tan moderada como la del presidente de la Fed, Powell, y la opinión de algunos otros funcionarios, quienes creen que aún es demasiado pronto para comenzar a discutir el retiro de la política, y es por eso que muchos participantes del mercado pueden haber sido reacios a aumentar con confianza su exposición al riesgo. Nuestro enfoque ahora es lo que los responsables de la formulación de políticas tendrán que decir después de los datos de PCE de mañana, cuya tasa interanual básica se espera que aumente a + 2,9% desde + 1,8%. Si varios de ellos se mantienen firmes en cuanto a que es probable que el aumento de la inflación sea temporal y que aún no es el momento de considerar la normalización, es probable que las acciones y otros activos vinculados al riesgo repunten y continúen con una tendencia al norte. Sin embargo, lo contrario puede ser cierto si más legisladores de la Fed comienzan a referirse a una posible reducción de sus compras de QE. Por ahora, preferimos hacernos a un lado y esperar a que la imagen sea más clara.
FTSE 100 - Perspectiva técnica
Al observar el índice de efectivo FTSE 100 en nuestro gráfico de 4 horas, podemos ver que actualmente está atascado entre dos de sus líneas tentativas a corto plazo, una al alza tomada desde el mínimo del 13 de mayo y una a la baja extraída del máximo. del 18 de mayo. Para considerar el próximo movimiento direccional a corto plazo, se necesita una ruptura a través de una de esas líneas.
Si el precio puede subir por encima de la línea a la baja antes mencionada y también por encima de la barrera de 7078, marcada por el punto más alto actual de esta semana, tal movimiento puede atraer a más compradores al juego. El índice podría desplazarse al máximo del 18 de mayo, en 7106, o al obstáculo de 7139, que es un mínimo intradiario del 10 de mayo. Si la compra no termina ahí, el FTSE 100 podría llevarse al nivel 7167, marcado cerca del punto más alto de mayo.
Alternativamente, si la línea alcista discutida anteriormente se rompe y el precio cae por debajo del mínimo de ayer, en 6998, esto puede atraer más osos al campo, lo que resultará en nuevas caídas para el índice. El FTSE 100 podría entonces viajar al obstáculo 6970, una ruptura del cual podría despejar el camino para un movimiento al nivel 6924, marcado por el mínimo del 20 de mayo.
EUR / USD - Perspectiva técnica
Ayer, el EUR / USD bajó, cayendo por debajo de las EMA de 21 y 50 en nuestro gráfico de 4 horas. Sin embargo, el par logró mantenerse por encima de su línea de soporte alcista a corto plazo tomada desde el mínimo del 5 de mayo. Mientras la tasa continúe equilibrándose por encima de esa línea alcista, seguiremos siendo positivos con la perspectiva a corto plazo.
Si la línea alcista antes mencionada permanece intacta y la tasa se empuja hacia atrás por encima del obstáculo de 1.2197, marcado por el máximo de oscilación intradía de ayer, esto también colocaría al par nuevamente por encima de la EMA 50 y podrían unirse más compradores. Obstáculo de 1.2226, una ruptura del cual podría volver a colocar el nivel de 1.2266 sobre la mesa como el próximo objetivo potencial. Ese nivel marca el punto más alto actual de mayo.
Por otro lado, si el par rompe la línea alcista mencionada anteriormente y cae por debajo del mínimo actual de hoy, eso puede asustar temporalmente a los toros del campo. El EUR / USD podría derivar hacia el obstáculo de 1.2160, una ruptura del cual puede enviar la tasa a la zona de 1.2126, marcada por el mínimo del 17 de mayo. El par podría recibir una retención temporal por ahí, pero si los bajistas aún se sienten bastante cómodos, podrían empujar al EUR / USD a su siguiente posible área de soporte, en 1.2106, marcada por el máximo interno del 13 de mayo. Por allí, la tasa puede encontrar apoyo adicional de la 200 EMA.
En cuanto a los eventos de hoy
Hoy, obtenemos la segunda estimación del PIB de EE. UU. Para el primer trimestre, que se espera revele una pequeña revisión al alza, a + 6.5% intertrimestral SAAR desde + 6.4%, así como los pedidos de bienes duraderos para abril. Se espera que tanto los pedidos principales como los principales se hayan desacelerado a + 0,7% intermensual, desde + 1,0% y + 2,3% respectivamente. También se están publicando las ventas de viviendas pendientes de abril y las solicitudes iniciales de desempleo de la semana pasada. Se pronostica que las ventas de viviendas pendientes se desacelerarán a + 0.8% intermensual desde + 1.9%, mientras que se espera que las solicitudes iniciales de desempleo hayan disminuido levemente, a 425k desde 444k.
Durante la sesión asiática de mañana, se publicarán los IPC de Tokio para mayo, junto con el informe de empleo de Japón para abril. No hay ningún pronóstico disponible para la tasa del IPC general de Tokio, mientras que se anticipa que la tasa básica se mantendrá sin cambios en el -0,2% interanual. Se espera que la tasa de desempleo se haya disparado hasta el 2,7% desde el 2,6%, mientras que se prevé que la relación empleos / solicitudes se mantenga estable en 1,10.
En cuanto a los ponentes, tenemos cinco en la agenda de hoy y son el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Jens Weidmann, la miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, el miembro del Consejo de Supervisión del BCE, Pentti Hakkarainen, y el miembro del MPC del BoE, Gertjan Vlieghe.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. . El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75,05% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.