Vuelve el apetito al "Riesgo" en los mercados a medida que disminuyen las tensiones entre Estados Unidos e Irán. El presidente de Estados Unidos, Trump, respondió con sanciones en lugar de acción militar, mientras que el ministro de exteriores de Irán dijo que sus ataques "concluyeron" la respuesta al ataque de Estados Unidos. A menos que se produzcan nuevos brotes, el sentimiento de riesgo puede permanecer descendente, pero los inversores pueden adoptar una postura algo más cautelosa ante los datos de empleo de Estados Unidos del viernes.
Rebote del mercado de acciones, descensos en activos refugios, a medida que disminuyen las preocupaciones de Medio Oriente
El dólar cotizó al alza o sin cambios frente a todas las monedas del G10, excepto una, el miércoles y durante la mañana asiática del jueves. El dólar ganó contra JPY, CAD, CHF y EUR, mientras que se encontró prácticamente sin cambios frente a GBP, AUD, NZD y NOK. Su rendimiento ligeramente inferior solo frente a SEK.
De "riesgo desactivado" a "riesgo activado". Parece que el sentimiento del mercado ha dado otro giro de 180 grados ayer, con los inversores abandonando los activos de refugio y aumentando su exposición al riesgo. De hecho, la mayoría de los principales mercados de la UE se recuperaron y los índices de Wall Street se negociaron en verde, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando nuevos récords. El apetito optimista también llegó a la sesión asiática de hoy, con el Nikkei 225 de Japón y el Compuesto de Shangai de China ganando 2.31% y 0.91% respectivamente.
Parece que los temores de los inversores sobre una mayor escalada en Oriente Medio se han aliviado a medida que Estados Unidos e Irán suavizaron su postura sobre el asunto. Esto también fue evidente por la mayor caída en los precios del oro y el petróleo. Después de los ataques iraníes a las bases estadounidenses en Irak, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que no hubo víctimas y no hizo nuevas amenazas con respecto a una respuesta militar. En cambio, anunció sanciones económicas contra Irán, aunque no se mencionaron detalles. Del lado iraní, el ministro de Relaciones Exteriores de la nación dijo que los ataques del miércoles "concluyeron" la respuesta al asesinato de su comandante, sugiriendo que si Estados Unidos se abstiene de almorzar nuevos ataques, no tomarían más represalias.
La reacción del mercado tras los ataques iraníes sugirió que había temores de una mayor escalada. Incluso dijimos que el riesgo seguía siendo alto. Sin embargo, también notamos que para que el apetito del mercado regrese, las dos partes pueden tener que resolver el problema en paz y evitar alimentar los temores de una guerra en toda regla. Las noticias de ayer sugieren que esas pueden ser las intenciones de ambas naciones, al menos por ahora. A menos que se produzcan nuevos brotes, los inversores pueden continuar aumentando su exposición al riesgo por un tiempo más, con la posibilidad de que se firme pronto un acuerdo comercial de "Fase Uno" entre Estados Unidos y China que proporcione apoyo adicional.
Dicho esto, esperamos que sean algo más cautelosos antes del informe NFP de mañana, que bien podría afectar la moral. Ayer, el informe de ADP mostró que el sector privado en los EE. UU. Ganó 202 mil empleos en diciembre, más de los 124 mil revisados al alza en noviembre y más que el pronóstico de 160 mil. Esto aumenta las posibilidades de obtener un número NFP fuerte el viernes, pero no olvidemos que la correlación entre las dos series de tiempo en el momento del lanzamiento ha sido baja recientemente. Teniendo en cuenta los datos de enero de 2011, la correlación ahora se sitúa en el 0,41%.
En cualquier caso, siguiendo el PMI no manufacturero ISM mejor de lo esperado para el mes, un informe sólido puede aliviar las preocupaciones adicionales con respecto a la economía de los EE. UU. Y puede impulsar aún más las acciones estadounidenses. Es probable que el billete verde gane y esto podría impulsar a los inversores a hacer retroceder sus expectativas con respecto a otro recorte de la Reserva Federal. Según los futuros de los fondos de la Reserva Federal, los inversores están valorando casi por completo la medida que se realizará en octubre.
DAX - Perspectiva técnica
El índice cash DAX alemán subió ayer, después de alcanzar el soporte en la línea de soporte al alza tomada desde el mínimo del 15 de agosto. El rebote también provino ligeramente por encima de la zona 12950, que ha estado actuando como el extremo inferior de un rango lateral que ha estado conteniendo la mayor parte de la acción del precio desde el 1 de noviembre. Ahora, el índice parece listo para desafiar el extremo superior de ese rango, alrededor de 13460, pero preferimos esperar un movimiento por encima de ese obstáculo antes de confiar en una continuación de la tendencia.
Una ruptura decisiva por encima de 13460 confirmaría un próximo máximo más alto en el gráfico diario y puede indicar la reanudación de la tendencia alcista prevaleciente a mediano plazo. Esto podría allanar el camino hacia el récord de alrededor de 13600, alcanzado el 23 de enero de 2018, cuya ruptura conduciría el índice a un territorio desconocido, con la próxima resistencia psicológica quizás en el área de 14000.
Al observar nuestros osciladores diarios, vemos que el RSI se recuperó por encima de su línea 50 y ahora apunta hacia arriba, mientras que el MACD se encuentra ligeramente por encima de sus líneas cero y de activación. Esto sugiere que el índice ha comenzado a ganar velocidad al alza nuevamente y respalda el caso de nuevos avances.
Para abandonar el caso alcista, nos gustaría ver una caída por debajo de 12950, el extremo inferior del rango. Esto también llevaría el índice por debajo de la línea al alza antes mencionada y podría permitir caídas hacia el mínimo del 31 de octubre, alrededor de 12800. Otra ruptura, por debajo de 12800, podría extender la caída hacia el territorio de 12600, definido como un soporte para el mínimo de octubre 18, así como por el columpio interior del 25 de julio.
AUD/JPY - Perspectivas técnicas
El par AUD/JPY se disparó ayer, después de alcanzar el soporte ligeramente por encima de la zona de 73.65, y logró regresar por encima de la línea de soporte al alza dibujada desde el mínimo del 14 de noviembre. Ahora, la tasa parece dirigirse hacia los máximos del lunes y martes, alrededor de 75.27, donde un descanso puede aumentar las posibilidades de extensiones alcistas más grandes.
Una ruptura clara y decisiva por encima de la zona de 75.27, podría permitir a los toros conducir la batalla hacia la zona de 75.60, cuya ruptura puede permitir que el rally continúe hacia la zona de 75.90, marcada por un columpio intradiario formado el 2 de enero.
Nuestros osciladores a corto plazo respaldan la noción de que este tipo de cambio continúe derivando hacia el norte por un tiempo más. El RSI se sitúa ligeramente por encima de 50 y apunta hacia arriba, mientras que el MACD, aunque negativo, se encuentra por encima de su línea de activación y parece dirigirse hacia cero.
En el lado negativo, nos gustaría ver una fuerte ruptura por debajo de 74.45 antes de comenzar a examinar si los osos han ganado la delantera. Esto conduciría al par nuevamente por debajo de la línea alcista mencionada anteriormente y podría allanar el camino hacia la zona de 73.90, que proporcionó un fuerte apoyo entre el 27 de noviembre y el 10 de diciembre. Si esa zona tampoco puede detener el declive, entonces podríamos ver extensiones hacia el territorio de 73.65. Esa zona actuó como un apoyo decente entre el 19 y el 22 de noviembre.
En cuanto a los eventos de hoy
Al comienzo de la semana, teníamos los minutos del BCE en el cronograma de hoy, pero parece que se han retrasado para la próxima semana. En cualquier caso, obtenemos la tasa de desempleo de la zona euro para noviembre, que se espera que se mantenga sin cambios en el 7,5%.
Más adelante en el día, recibimos los reclamos iniciales de desempleo de EE. UU. Para la semana pasada, donde las expectativas son de una pequeña disminución, a 220k de 222k la semana anterior. Desde Canadá, tenemos viviendas para diciembre y permisos de construcción para noviembre. Se anticipa que los inicios de viviendas se incrementaron a 210.0k de 201.3k, mientras que se pronostica que los permisos de construcción se recuperaron 1.0% por año después de caer 1.5% en octubre.
En cuanto a esta noche, durante la mañana asiática del viernes, obtenemos las ventas minoristas de Australia para noviembre, que se espera que hayan aumentado un 0,4% en comparación con el mes de octubre.
También tenemos varios oradores en la agenda de hoy. Recibiremos noticias del gobernador de BoE Mark Carney, el gobernador de BoC Stephen Poloz, el vicepresidente de la Fed Richard Clarida, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Jens Weidmann.
Anotación: Artículo traducido del original en inglés
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