Las acciones continuaron cayendo por el aumento de los rendimientos de los bonos, pero el dólar estadounidense no logró capitalizar esta vez. Por lo general, los rendimientos más altos debido a las preocupaciones de una mayor inflación son un factor de apoyo para el dólar estadounidense, pero, esta vez, el dólar puede haber sentido el calor de las decepcionantes solicitudes iniciales de desempleo. En cuanto a hoy, los inversores pueden centrarse en los PMI preliminares de febrero de varias naciones de la zona euro, la zona euro en su conjunto, el Reino Unido y los EE. UU.
El aumento de los rendimientos agrega más presión a los mercados bursátiles mundiales
El dólar estadounidense se giroó a la baja frente a todas las demás monedas del G10 el jueves y durante la sesión asiática del viernes. Perdió más terreno frente a GBP, NZD y NOK, mientras que registró un rendimiento inferior frente al CAD, JPY y CHF.
La relativa debilidad del yen y el franco como refugio seguro, combinada con la relativa fortaleza del kiwi, sugiere que los mercados cotizaron con riesgo ayer y hoy en Asia. Sin embargo, si volvemos la mirada hacia el mundo de la renta variable, vemos que no fue así. Los principales índices de la UE y EE. UU. Fueron un mar rojo, y el sentimiento del mercado fue más mixto durante las operaciones de Asia hoy. El Nikkei 225 de Japón y el Hang Seng de Hong Kong cayeron un 0,72% y un 0,21% respectivamente, pero el Shanghai Composite de China y el KOSPI de Corea del Sur ganaron un 0,57% y un 0,68%.
Las acciones continuaron deslizándose por el aumento de los rendimientos de los bonos, pero el dólar estadounidense no logró capitalizar esta vez. El rendimiento a 10 años de Alemania registró su cierre más alto desde junio de ayer, el del Reino Unido cotizó en un máximo de 10 meses, mientras que el de EE.UU. se mantuvo cerca del máximo de un año. Por lo general, los rendimientos más altos debido a las preocupaciones de una mayor inflación son un factor de apoyo para el dólar estadounidense, pero, esta vez, el dólar puede haber sentido el calor de las decepcionantes solicitudes iniciales de desempleo, que aumentaron a 861k desde un 848k revisado al alza la semana anterior. . El pronóstico era de un descenso a 765k. Esto se suma a la evidencia de que la recuperación en el mercado laboral estadounidense se está desacelerando.
En cuanto a hoy, los inversores pueden centrarse en los PMI preliminares de febrero de varias naciones de la zona euro, la zona euro en su conjunto, el Reino Unido y los EE. UU. Se prevé que el PMI manufacturero de la eurozona haya bajado a 54,3 desde 54,8, mientras que se prevé que el de servicios haya subido a 45,9 desde 45,4. Es probable que esto impulse el índice compuesto ligeramente más alto, de 47,8 a 48,0. Aunque es una pequeña mejora, sigue apuntando a una contracción y no creemos que afecte mucho al euro. Para que el euro gane, creemos que puede ser necesaria una sorpresa al alza por encima de 50. En cualquier caso, las actas de la última reunión del BCE revelaron que otros miembros compartían la opinión de Lagarde de que los riesgos a la baja para las perspectivas económicas eran ahora "menos pronunciados", pero añadieron que no todo aumento de los rendimientos nominales debería interpretarse como un ajuste injustificado, lo que sugiere que La política monetaria seguirá siendo más flexible. También dijeron que la trayectoria proyectada de la inflación sigue distante de la meta de inflación, lo que contrasta con las expectativas actuales del mercado sobre un rápido aumento de la inflación.
No hay pronósticos para los PMI del Reino Unido, mientras que en los EE. UU. Se espera que los índices de manufactura y servicios se hayan deslizado un poco, a 58.5 y 57.6 desde 59.2 y 58.3. Ahora, una pregunta decente es: ¿Cuál podría ser la reacción si obtenemos una sorpresa positiva? ¿Se recuperará la renta variable ante las señales de una recuperación económica más rápida, o caerá ya que algo así también puede significar una inflación más rápida en un futuro no muy lejano? En cuanto a nuestra opinión, con las actas de la última reunión del FOMC que confirman que es probable que la Fed se mantenga acomodaticia en los próximos años, y que se espera que la inflación supere el 2% durante algún tiempo en los años posteriores a 2023, creemos que el endurecimiento las preocupaciones debido a una mayor inflación pueden comenzar a desaparecer y, por lo tanto, las acciones podrían repuntar. Para el dólar, parece ser más simple. Recientemente, la moneda ha perdido su atractivo de refugio seguro, lo que significa que mejores impresiones podrían resultar positivas.
Euro Stoxx 50 – Análisis Técnico
Después de tocar el área cerca de la barrera de 3742 el martes, el Euro Stoxx 50 se movió a la baja y ahora descansa en uno de sus niveles de soporte clave, en 3682, marcado por el máximo del 8 de febrero. Al mismo tiempo, el precio continúa consolidando por encima de una línea de soporte al alza a corto plazo tomada desde el mínimo del 4 de febrero. Siempre que el índice se mantenga por encima de estos dos niveles , es muy probable que veamos otro empujón al alza. Sin embargo, para sentirse un poco más cómodo con esa idea, se necesitaría un movimiento por encima de la barrera de los 3710.
Si, finalmente, el precio vuelve a subir por encima del nivel de 3710, marcado por el mínimo del 15 de febrero y el máximo de ayer, eso puede invitar a más alcistas al campo. Euro Stoxx 50 también se colocaría por encima de la EMA 21 en nuestro gráfico de 4 horas. El índice podría terminar volviendo a visitar el punto más alto actual de esta semana, en 3742. Si la compra no se detiene allí, el próximo objetivo podría estar en 3775, marcado por el mínimo del 21 de febrero de 2020.
Por otro lado, si se rompe la línea alcista antes mencionada, esto podría llevar a un cambio de tendencia a corto plazo. El índice puede deslizarse al mínimo del 12 de febrero, en 3646, oa la zona de 3624, marcada por el mínimo del 10 de febrero. Euro Stoxx 50 podría estancarse cerca del último, pero si los alcistas aún se sienten débiles, esto puede resultar en una mayor caída, donde el próximo objetivo podría estar en 3597, que es el mínimo del 4 de febrero.
EUR/USD –
El miércoles, el EUR / USD se giró al alza y ahora se ve negociando por encima de una línea de soporte al alza a corto plazo trazada desde el mínimo del 5 de febrero. En el momento de escribir este artículo, el par se cotiza cerca de todas sus EMA en nuestro gráfico de 4 horas. Aunque existe la posibilidad de que la divisa suba, una ruptura por encima del nivel de 1.2104 podría fortalecer ese escenario. Por ahora, adoptaremos un enfoque cautelosamente alcista.
Si, finalmente, el par se eleva por encima de la barrera de 1.2104, marcada por un mínimo de oscilación intradía del 16 de febrero, que también coincide con la EMA de 200, eso puede atraer a más compradores al juego. El EUR / USD podría viajar al nivel de 1.2124, una ruptura del cual podría despejar el camino hacia el nivel de 1.2169. Ese nivel está marcado por el punto más alto actual de febrero.
Alternativamente, si la divisa cae repentinamente por debajo de la línea alcista antes mencionada y luego se desplaza por debajo del mínimo actual de esta semana, eso puede invitar a más vendedores al juego, ya que tal movimiento confirmaría un nuevo máximo mayor . Es entonces cuando el EUR / USD podría derivar hacia el nivel de 1.1972, una ruptura del cual puede despejar el camino hacia el nivel de 1.1952, marcado por el actual punto más bajo de febrero.
En cuanto al resto de eventos de hoy
Durante la madrugada europea, se dieron a conocer las ventas minoristas del Reino Unido de enero, y tanto las ventas minoristas principales como las principales cayeron más de lo previsto. Sin embargo, la libra se mantuvo en una trayectoria ascendente en medio del agresivo programa de vacunación de Gran Bretaña.
Más adelante en el día, obtenemos las ventas de viviendas existentes en EE. UU. Para enero, que se espera que hayan disminuido un 1,5% intermensual después de un aumento del 0,7%. Las ventas minoristas de Canadá para diciembre también se publicarán. Se espera que tanto las tasas generales como las subyacentes hayan caído a -2,0% intermensual y -2,5% intermensual, desde + 1,3% y + 2,1% respectivamente.
En cuanto a los ponentes , tenemos dos en la agenda de hoy y esos son el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y el presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. . El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79,07% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.