No hay indicadores económicos importantes en la agenda de hoy, pero tenemos varias autoridades de los bancos centrales para escuchar. Hoy comienza el foro del BCE sobre banca central, mientras que en los EE. UU., el jefe de la Fed, Jerome Powell, debe comparecer ante el Comité Bancario del Senado sobre la respuesta política de la Fed a la pandemia de coronavirus. También está previsto que otros formuladores de políticas hablen durante la semana.
Comienza el Foro del BCE sobre Banca Central y comparece el presidente de la Fed, Powell
El dólar estadounidense se negoció de forma mixta frente a las otras monedas principales el lunes y durante la sesión asiática del martes. Ganó frente al JPY, EUR y CHF en ese orden, mientras que tuvo un rendimiento inferior frente al AUD, GBP y CAD. El dólar se encontró prácticamente sin cambios frente al NZD.
El debilitamiento del yen y el franco, combinado con el fortalecimiento del dólar australiano y el dólar canadiense vinculados al riesgo, sugiere que los mercados financieros pueden haber operado con riesgo en forma ayer y hoy en Asia. De hecho, los principales índices de la UE terminaron ayer su sesión en territorio positivo, quizás debido a la ausencia de nuevos titulares negativos en torno al Evergrande de China. Sin embargo, el panorama fue diferente durante la sesión de Estados Unidos. El Dow Jones ganó algo, pero el S&P 500 y el Nasdaq cotizaron a la baja, arrastrados por las acciones tecnológicas, que cayeron debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Recuerde que las acciones de alto crecimiento se valoran en función de los flujos de efectivo futuros estimados descontados y, por lo tanto, el aumento de las tasas de interés da como resultado un valor presente más bajo. Hoy, en Asia, el sentimiento estaba más mezclado. El Nikkei225 de Japón y el KOSPI de Corea del Sur se deslizaron, pero el Compuesto de Shanghai de China y el Hang Seng de Hong Kong avanzaron hacia el norte.
Hoy, aunque no tenemos ningún indicador importante en el cronograma, tenemos varios responsables de la formulación de políticas de los bancos centrales para escuchar, cuyos comentarios pueden cambiar las expectativas del mercado en torno a la política monetaria. En la zona euro, el foro del BCE sobre banca central comenzará hoy, y la agenda de los oradores incluye al jefe de la Fed, Jerome Powell, al gobernador del BoE, Andrew Bailey, y al gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda. Probablemente hablen mañana, pero hoy estaremos atentos a los primeros comentarios. También está previsto que otros formuladores de políticas hablen durante la semana. Además de eso, el presidente de la Fed, Powell, testificará ante el Congreso de los Estados Unidos sobre la respuesta política de la Fed a la pandemia. Hoy hablará ante el Comité Bancario del Senado, mientras que mañana presentará el mismo testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara.
La semana pasada, la Fed confirmó que es probable que la reducción gradual de la QE comience este año, y los inversores esperan que esto suceda a partir de noviembre. Por lo tanto, los comentarios que agreguen credibilidad a esa opinión pueden resultar en una mayor compra de dólares. Dicho esto, sin embargo, ayer, los miembros de la Fed Brainard y Evans destacaron la importancia del mercado laboral a la hora de tomar una decisión de reducción. Por lo tanto, el hecho de que la Fed disminuya (o no) en noviembre también puede depender del informe de empleo de septiembre, que se publicará el próximo viernes.
En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra pareció más agresivo de lo esperado, lo que alentó a los participantes a presentar sus expectativas de alza de tipos. Por lo tanto, sería interesante ver si obtendremos alguna pista sobre cuándo puede tener lugar la primera caminata. De acuerdo con los últimos datos sobre la curva a plazo del Reino Unido OIS (Overnight Index Swaps), el mercado está fijando un alza de 15 pb que se entregará en marzo de 2022. Por lo tanto, cualquier cosa que sugiera que esto puede suceder antes podría respaldar a la libra esterlina, especialmente frente a monedas cuyos bancos centrales se prevé que se mantengan acomodaticios durante más tiempo, como el euro, el australiano y el yen. Dicho esto, el dólar australiano y el yen son más sensibles a los acontecimientos que rodean el sentimiento general del mercado. Por lo tanto, preferiríamos estudiarlos entre sí, ya que cuando el sentimiento del mercado mejora, el AUD / JPY avanza, mientras que lo contrario suele ser cierto cuando el apetito por el riesgo se deteriora. De hecho, ayer, cuando mejoró el apetito, AUD / JPY fue el cruce con mejor rendimiento, compuesto por las principales divisas.
Con respecto al BCE, los funcionarios de este Banco anunciaron un “ritmo moderadamente más bajo” en sus compras del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) pero dejaron claro que no se trata de un movimiento de puesta a punto, y que cuando finalice el PEPP tendrán todos los demás. herramientas disponibles. Con eso en mente, buscamos cualquier comentario sobre si el Banco tiene la intención de compensar comprando más a través de otros esquemas, como el Programa de Compra de Activos (APP). Esto mantendrá al BCE cerca del extremo moderado del espectro del banco central y puede resultar en más ventas de euros, al menos frente al dólar estadounidense, si es que los responsables políticos de la Fed están dispuestos a comenzar a reducir en noviembre, y suenan más agresivos con las tasas de interés.
En lo que respecta al Banco de Japón, no hay mucho que anticipar, ya que las autoridades japonesas se han quedado estancadas con una política monetaria más flexible, y no muestran ninguna intención de proceder con ningún cambio en el corto plazo.
EUR/USD – Perspectiva técnica
EUR/USD cotizó a la baja ayer, para alcanzar el soporte una vez más cerca de la barrera de 1.1683 hoy en Asia. Aunque todavía tiene que confirmar un próximo mínimo más bajo desde el jueves, continúa operando por debajo de nuestros tres promedios móviles en el gráfico de 4 horas, pero lo que es más importante, por debajo de la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 3 de septiembre. Por lo tanto, nos mantenemos firmes en que la imagen a corto plazo es negativa.
Una caída clara por debajo de 1.1683 confirmará un próximo mínimo más bajo y puede apuntar inicialmente a la zona de 1.1665, definida como un soporte por los mínimos del 19 y 20 de agosto, cuya ruptura podría tener mayores implicaciones bajistas. Podría permitir que los osos disparen hacia el área de 1.1620, marcada por el mínimo del 2 de noviembre de 2020.
Por el lado positivo, para comenzar a examinar una reversión, nos gustaría ver una ruptura por encima de 1,1749. Esto no solo confirmará un próximo máximo más alto en el gráfico de 4 horas, sino que también puede confirmar la ruptura por encima de la línea a la baja antes mencionada. Los alcistas pueden entonces animarse a escalar hacia las áreas de 1.1790 o 1.1797, marcadas por el máximo del 17 de septiembre y el mínimo interno del 14 de septiembre, respectivamente. Ahora, si ninguna de las barreras es capaz de detener el avance, podemos experimentar extensiones hacia el nivel de 1,1832, definido como una resistencia por el máximo del 15 de septiembre.
AUD/JPY – Perspectiva técnica
AUD / JPY cotizó al alza ayer, y hoy temprano, logró asomar su nariz por encima del nivel de 81.15, marcado por el máximo del 14 de septiembre. Aunque los cambios en el sentimiento general del mercado podrían resultar en oscilaciones volátiles y tendencias a muy corto plazo en este tipo de cambio, técnicamente hablando, el panorama a corto plazo parece relativamente positivo. El par ha estado imprimiendo máximos y mínimos más altos por encima de una línea alcista desde el miércoles pasado.
El movimiento por encima de 81,15 puede haber abierto el camino hacia el nivel de 81,65, marcado por el máximo del 8 de septiembre, cuya ruptura podría apuntar al pico del 3 de septiembre, en 82,03. Si ese nivel no es capaz de contener el avance, entonces podemos ver que la tasa sube hacia el obstáculo de 82.53, marcado por el máximo del 14 de julio.
Ahora, una ruptura clara por debajo de 80,76 podría indicar el final de la tendencia alcista de la semana pasada y podría invitar a más osos a la acción. Esto podría resultar en un deslizamiento hacia la marca de 80.00, que apoyó la tasa el viernes, o la zona de 79.83, marcada por el máximo interno del 21 de septiembre. Otra ruptura, por debajo de 79,83, podría sentar las bases para caídas hacia el territorio de 79,05, marcado por el mínimo del 20 de septiembre.
En cuanto al resto de eventos de hoy
Las únicas publicaciones de datos que vale la pena mencionar son el índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU. Para septiembre, que se espera que haya aumentado a 114.5 desde 113.8, así como el informe API (American Petroleum Institute) sobre inventarios de petróleo crudo de la semana pasada, pero como siempre es el caso, no hay ningún pronóstico disponible.
Esta noche, o mejor dicho, mañana en Asia, tenemos las elecciones de liderazgo del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón, cuyo ganador sucederá también a Yoshihide Suga como Primer Ministro. Sin embargo, no podrá ocupar ese cargo por mucho tiempo, ya que las elecciones nacionales se llevarán a cabo el 28 de noviembre o antes. Taro Kono parece ser el favorito, un candidato que apoya un paquete de gastos que se enfoca en impulsar los salarios y el crecimiento. Sin embargo, no esperamos que los mercados japoneses reaccionen de forma masiva ante el resultado. Recuerde que en los días posteriores al anuncio de Suga de que renunciará, el Nikkei 225 de Japón subió casi un 12%, lo que sugiere que los inversores ya han aplaudido la perspectiva de mejores días con un nuevo primer ministro.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,90% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.