Las acciones giraron a la baja durante la sesión de EE.UU. ayer y hoy en Asia. Parece que los inversores pueden haber comenzado a ponerse nerviosos antes de los datos de inflación de Estados Unidos de mañana, ya que un aumento adicional puede generar dudas sobre el plan de la Fed de mantener su política más flexible durante mucho tiempo.
Las acciones retroceden a medida que los inversores se preocupan más por la inflación
El dólar estadounidense se negoció de forma mixta frente a las demás monedas del G10 el lunes y durante la sesión asiática del martes. Ganó frente a NOK, SEK, AUD, NZD y EUR en ese orden, mientras que perdió terreno frente a GBP, CAD y CHF. El dólar se encontró prácticamente sin cambios frente al yen.
Aunque el desempeño en la esfera de FX pinta una imagen borrosa con respecto al sentimiento general del mercado, el debilitamiento del dólar australiano y el kiwi vinculados al riesgo sugiere que puede haber habido un revés en la moral de los inversores. De hecho, si volvemos nuestra mirada hacia el mundo de la renta variable, vemos que aunque las acciones de la UE terminaron sus sesiones sin cambios o ligeramente al alza, las estadounidenses cayeron, siendo el Nasdaq la que más perdió. El apetito moderado se trasladó a la sesión asiática de hoy también.
Sin un desencadenante claro detrás del cambio en el estado de ánimo de los participantes del mercado, creemos que pueden haber comenzado a ponerse nerviosos antes de los datos de inflación estadounidenses de mañana. Las expectativas son que la tasa general haya aumentado, pero que la subyacente también haya aumentado, lo que significa que, después de todo, el repunte de la inflación general puede no deberse a efectos transitorios. Con eso en mente, es posible que los inversores ya hayan comenzado a especular que la Fed debería comenzar a considerar retirar el apoyo a la política monetaria antes de lo que se suponía anteriormente.
Si, de hecho, ambas tasas de inflación se disparan mañana, las acciones y otros activos vinculados al riesgo pueden continuar corrigiendo a la baja, pero no veríamos esto como un cambio de juego, en lugar de solo una fase correctiva. Dado que el informe de empleo del viernes es decepcionante, creemos que los funcionarios de la Fed pueden no tener prisa por modificar su política en el corto plazo. Tenemos a varios de ellos hablando esta semana, y si mantienen la opinión de que la normalización de las políticas aún no está en la mesa de discusión, las acciones y otros activos vinculados al riesgo pueden repuntar, mientras que el dólar estadounidense y otros refugios seguros, como el yen japonés, puede estar bajo interés de venta renovado.
DAX – Análisis Técnico
Después del fracaso de ayer para alcanzar el máximo histórico, alrededor de 15511, que se testó a mediados de abril, el DAX bajó. Podemos ver que el índice de sigue cayendo esta mañana, lo que no pinta un panorama muy positivo, al menos a corto plazo. Sin embargo, no olvidemos que, en general, el índice alemán todavía se está consolidando por encima de una línea de soporte al alza a mediano plazo tomada desde el mínimo del 31 de enero. Incluso si el precio se mueve un poco más bajo, siempre que se mantenga por encima de esa línea alcista, seguiremos apuntando más alto en general.
Como se mencionó anteriormente, una nueva caída de precios podría acercar al índice alemán a la línea alcista antes mencionada, que si permanece intacta, podría atraer a nuevos compradores nuevamente. Luego, el DAX puede viajar de regreso al nivel 15270, marcado por el máximo del 4 de mayo y el mínimo del 10 de mayo, donde podría ocurrir un retraso temporal. Dicho esto, si los compradores aún tienen el control, podrían forzar que el precio suba al máximo histórico, en 15511.
Por otro lado, si la línea alcista antes mencionada se rompe y el precio cae por debajo del nivel de 14829, marcado por el punto más bajo actual de mayo, eso confirmaría un nuevo mínimo menor , aumentando de esta manera las posibilidades de que el DAX se mueva a la baja . El índice puede caer hasta el nivel de 14707, una ruptura del cual podría preparar el escenario para un movimiento al nivel 14420, marcado por el mínimo del 25 de marzo.
AUD/USD –
Ayer, el AUD / USD probó un nuevo máximo para mayo, alcanzando la zona cercana al nivel de 0,7890. Sin embargo, poco después de eso, la divisa descendió, acercándose a la línea de soporte al alza a corto plazo tomada desde el mínimo del 4 de mayo. Siempre que el par permanezca en algún lugar por encima de esa línea alcista, clasificaremos el movimiento actual a la baja como una corrección temporal, antes de otra posible etapa de compra.
Una nueva caída podría llevar al par a la próxima área de soporte potencial, en 0.7818, que a fines de abril actuó como un buen nivel de resistencia. Si el AUD / USD se mantiene por encima de ese nivel , o en algún lugar por encima de la línea alcista antes mencionada, los alcistas pueden aprovechar la divisa más baja y empujarla hacia al alza nuevamente. Si es así, el par podría viajar al nivel de 0.7861, una ruptura del cual podría despejar el camino hacia el máximo de ayer, cerca del nivel de 0.7890.
Alternativamente, si la divisa rompe la línea alcista mencionada anteriormente y cae por debajo de la zona de 0.7760, marcada por el mínimo del 7 de mayo, eso podría atraer a más vendedores al juego, ya que tal movimiento puede cambiar la dirección de la tendencia a corto plazo. . AUD / USD podría derivar hacia el nivel de 0.7738, o hacia la zona de 0.7700, marcada por el mínimo del 6 de mayo, donde el par podría estancarse un poco. Dicho esto, si los bajistas todavía están detrás del volante, pueden enviar fácilmente la divisa al punto más bajo actual de mayo, en 0,7675.
Eventos para el resto del día
Durante la sesión europea, tenemos la encuesta ZEW de Alemania para mayo. Se espera que el índice de condiciones actuales haya aumentado a -42,6 desde -48,8, mientras que se prevé que el sentimiento económico uno haya subido fraccionalmente a 71,0 desde 70,7. Tras la mejora de los PMI en la zona euro en los últimos meses, esto confirmará que el motor de crecimiento del bloque sigue recuperándose de los daños de la pandemia de coronavirus. En la última reunión del BCE, los funcionarios mantuvieron su política sin cambios y no discutieron los planes para sus compras de bonos, pero dado que en la próxima reunión también obtendremos nuevas proyecciones macroeconómicas del personal, también podemos obtener pistas con respecto a los planes futuros del Banco. Con la recuperación en marcha, los funcionarios pueden proporcionar pistas sobre si y cuándo pretenden reducir el ritmo de su programa de QE.
Más tarde en el día, se publicarán las vacantes de empleos de US JOLT para marzo y el pronóstico apunta a una pequeña aceleración, a 7.500 millones desde los 7.367 millones de febrero.
En cuanto a los ponentes , tenemos varios en la agenda de hoy y esos son: el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. . El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79,07% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2021 JFD Group Ltd.