Análisis técnico
1. DJIA PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
Durante la segunda mitad de la semana pasada, el índice DJIA cayó fuertemente, y finalmente cayó por debajo del mínimo de la semana anterior, en 34100. El precio encontró soporte cerca del máximo anterior del 11 de marzo, en 33696, sin embargo, el índice de contado lo rompió el lunes por la mañana. Continuaremos apuntando a la baja, si el índice continúa cotizando por debajo de ese obstáculo de 33696.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si la zona 33696 antes mencionada continúa brindando resistencia, DJIA puede permanecer bajo presión de venta, al menos por un tiempo más. Dicho esto, si el índice lucha por volver a estar por encima del área de 34100, podría ser posible otra caída. Si es así, el precio podría volver a caer al obstáculo 33696, una ruptura del cual podría abrir la puerta para un movimiento al nivel 32682. Ese nivel marca el mínimo del 15 de marzo.
Para comenzar a examinar áreas más altas, preferiríamos esperar primero a una ruptura por encima del máximo de la semana pasada, que está en 35493. Si ocurre esa ruptura, DJIA puede viajar al punto más alto de febrero, en 35870, o incluso a 36511. nivel. Ese nivel marca el máximo del 13 de enero.
2. FTSE 100 PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
La semana pasada, el índice FTSE 100 cayó por debajo de una de sus áreas de soporte clave, en 7530, cerca de los mínimos del 4, 7 y 12 de abril. Si el precio permanece por debajo de ese obstáculo, continuaremos apuntando ligeramente más abajo.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Un nuevo impulso bajista podría llevar el índice hacia la marca de 7418, que es el mínimo del 22 de marzo, o hacia la zona de 7383, marcada por el mínimo del 21 de marzo. El FTSE 100 puede estancarse allí un poco, o incluso recuperarse un poco. Dicho esto, si el precio se mantiene en algún lugar por debajo de la barrera de 7418, los bajistas pueden intervenir nuevamente. El próximo objetivo podría ser la EMA de 200 días, o el nivel 7263, que es el máximo interno del 11 de marzo.
Para desviar la mirada hacia zonas más altas, preferiríamos esperar a una ruptura por encima de la barrera de 7687, marcada por el punto más alto de febrero. De esta manera, se confirmaría un próximo máximo más alto, lo que podría abrir la puerta al obstáculo 7729 o al nivel 7790. Ese nivel marca el punto más alto de agosto de 2018.
3. XAU/USD PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
Hasta el viernes de la semana pasada, el oro cotizaba entre dos líneas de tendencia tentativas a corto plazo, una alcista tomada desde el mínimo del 28 de enero y una línea bajista trazada desde el máximo del 8 de marzo. El viernes, la materia prima rompió ligeramente por debajo de la línea alcista, lo que sugiere que podrían ser posibles nuevas caídas. Si el precio continúa por debajo de ambas líneas de tendencia, seguiremos siendo bajistas, al menos en el corto plazo.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Actualmente, el producto se cotiza cerca del obstáculo de 1915, marcado por el punto más bajo actual de abril. Si ese obstáculo de apoyo finalmente se rompe, esto podría abrir la puerta para un movimiento al obstáculo de 1890, o incluso a la zona de 1878, marcada por el mínimo del 24 de febrero. Si la caída continúa, el próximo objetivo posible podría estar en la EMA de 200 días, o en 1844, que es el mínimo del 15 de febrero.
Por el lado positivo, preferiríamos esperar un quiebre a través de la línea bajista antes mencionada. Además, un impulso por encima del punto más alto actual de abril, en 1998, confirmaría un próximo máximo más alto. Esto podría atraer a más compradores al juego y, después de eso, el oro podría viajar al obstáculo de 2009, cuya ruptura podría abrir la puerta para un movimiento al área entre los obstáculos de 2059 y 2070, marcada por los máximos del 9 de marzo y 8º respectivamente.
4. LTC/USD PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
LTC/USD todavía está formando máximos más bajos, mientras que cotiza por debajo de una línea de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 24 de diciembre. Dicho esto, para que podamos apuntar a áreas más bajas, preferiríamos esperar un quiebre por debajo del punto más bajo del primero de enero, que está cerca del nivel de 97.22.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si, eventualmente, ocurre esa ruptura, esto confirmará un próximo mínimo más bajo, posiblemente preparando el escenario para nuevas caídas. LTC/USD podría llegar al mínimo del 16 de diciembre de 2020, que está en 77,99. Si esa área no brinda soporte y se rompe, el próximo objetivo posible podría estar en 64.09, marcado por el mínimo del 26 de noviembre de 2020.
Para el alza, se requeriría una ruptura de la línea bajista discutida anteriormente y un empuje por encima de la barrera de 133.88, marcada por el punto más alto de marzo. LTC/USD podría después desplazarse a la zona de 143,55, que es el punto más alto de febrero, o al área de 166,38, marcada por el máximo del 24 de diciembre.
5. AUD/JPY PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
Después de un buen comienzo a principios de la semana pasada, AUD/JPY se revirtió bruscamente a la baja y terminó en territorio negativo. Incluso si la caída continúa esta semana, aún podemos clasificar este movimiento a la baja como una corrección temporal, antes de otra posible etapa de compra, si el par logra mantenerse por encima de una línea de soporte alcista tentativa a corto plazo, trazada desde el mínimo del 24 de febrero. .
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Como se mencionó anteriormente, si los bajistas mantienen el control esta semana, AUD/JPY puede viajar al mínimo del 31 de marzo, en 90.75, o a la línea alcista antes mencionada. Si el par encuentra un fuerte apoyo por ahí, podríamos ver un rebote y un movimiento hacia arriba. Ahí es cuando apuntaremos al obstáculo de 93.07, o incluso al máximo de la semana pasada, en 95.74.
Por otro lado, una ruptura de la línea alcista previamente discutida puede indicar un cambio en la dirección de la tendencia actual. AUD/JPY podría caer al mínimo del 21 de marzo, en 87.83, o incluso bajar más, hacia el nivel de 85.88. Ese nivel marca el máximo del 11 de marzo.
6. EUR/USD PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
En un momento de la semana pasada, el EUR/USD intentó subir, pero no logró superar el obstáculo de 1.0940 y volvió a bajar. El par cotiza por debajo de una línea tentativa de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 10 de febrero, sin embargo, preferiríamos esperar una ruptura por debajo del punto más bajo actual de abril, que está en 10757, antes de examinar las áreas más bajas.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si, eventualmente, se produce esa ruptura y el par cae por debajo del obstáculo de 1.07557, esto confirmará un próximo mínimo más bajo, posiblemente abriendo la puerta a algunas áreas más bajas. El EUR/USD puede llegar al obstáculo de 1.0635, una ruptura del cual podría preparar el escenario para un movimiento al nivel de 1.0495. Ese nivel marca el punto más bajo de marzo de 2017.
Por el lado positivo, una ruptura de la línea bajista mencionada anteriormente puede abrir la puerta a algunos obstáculos más altos, especialmente si el par sube por encima de la barrera de 1.1055, marcada por el máximo del 4 de abril. EUR/USD podría subir al obstáculo de 1.1185, o incluso a la zona de 1.1274, que es el máximo del 25 de febrero.
7. United Parcel Service Inc. PERSPECTIVA SEMANAL
REVISIÓN
Si observamos el panorama técnico de las acciones de United Parcel Service Inc. (NYSE: UPS) en nuestro gráfico diario, podemos ver que, en general, el precio de las acciones cotiza muy por debajo de una línea tentativa de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo de 1 de febrero Desde alrededor del 7 de abril, las acciones cotizan lateralmente, aproximadamente entre los niveles de 185,70 y 192,70. Dado que la tendencia predominante fue a la baja, existe la posibilidad de que UPS pueda romper a la baja. Sin embargo, mientras las acciones se mantengan en ese rango, mantendremos una postura neutral.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si, eventualmente, el precio de la acción cae por debajo del límite inferior de ese rango, esto confirmará un próximo mínimo más bajo. Tal movimiento puede mantener alejados a los compradores, por un tiempo. UPS podría caer al obstáculo de 180,63, cuya ruptura podría preparar el escenario para un movimiento al punto más bajo de octubre de 2021, que está en 177,15.
Una ruptura a través del lado superior del rango, que está en 192.70, puede invitar a algunos compradores más al juego, lo que podría conducir a una mayor corrección al alza. La acción podría viajar al obstáculo 202.06, o incluso al nivel 205.99. Ese nivel marca el máximo del 4 de abril.
Vista previa del mercado semanal de divisas
Perspectiva semanal: 25 - 29 de abril: decisión del BoJ, IPC de AU y EZ, PIB de EE.UU.
Solo hay un banco central que decide sobre la política monetaria esta semana, y este es el BoJ. Aunque no se esperan cambios, seguiremos de cerca la declaración en busca de pistas con respecto al control de la curva de rendimiento, ya que recientemente, los rendimientos han estado probando obstinadamente el extremo superior del rango objetivo del Banco. Con respecto a los datos, obtenemos las cifras de inflación de Australia y la Eurozona para el primer trimestre y abril respectivamente, mientras que de EE.UU. obtenemos la primera estimación del PIB para el primer trimestre.
El lunes parece ser un día relativamente ligero en términos de publicaciones económicas. El único que vale la pena mencionar es la encuesta alemana Ifo de abril, pero nuevamente, apenas es un factor importante en el mercado. Solo para que conste, se pronostica que tanto la evaluación actual como los índices de expectativas comerciales han disminuido un poco, lo que probablemente haga que el índice de clima empresarial baje un poco.
Sin embargo, tuvimos una apertura relativamente interesante, con el euro aumentando, quizás debido a la victoria de Emanuel Macron en las elecciones francesas. Dicho esto, la alegría duró poco, ya que la moneda común devolvió esas ganancias y cotiza aún más bajo frente a sus pares. Se espera que los bancos centrales procedan con aumentos agresivos de las tasas de interés, como el dólar estadounidense. Recuerde que la semana pasada ya dijimos que una victoria de Macron podría resultar positiva para el euro, pero también destacamos que es probable que cualquier ganancia sea temporal y limitada.
Ahora, pasando la pelota al mercado de valores, casi 180 empresas que cotizan en el S&P 500, están programadas para reportar sus ganancias esta semana. Entre ellos se encuentran las cuatro empresas más grandes por capitalización de mercado: Apple, Microsoft, Amazon y Alphabet.
Volviendo a la agenda económica, el martes, durante la sesión asiática, Japón publica su informe de empleo de marzo, mientras que más tarde en el día, de EE. UU., recibimos pedidos de bienes duraderos para marzo, ventas de viviendas nuevas para el mismo mes y Índice de confianza del consumidor del Conference Board de abril.
El miércoles, el conjunto de datos económicos más importante que se publicará es el IPC de Australia para el primer trimestre. Se prevé que la tasa general haya saltado a +4,6% interanual desde +3,5%, mientras que se prevé que la media recortada haya aumentado a +3,4% desde +2,6%. También se pronostica que el IPC ponderado haya avanzado hacia el norte, a +3.3% desde +2.7%.
Es probable que estas cifras respalden al dólar australiano, ya que animarán a algunos participantes a aumentar sus apuestas con respecto a futuras subidas de tipos por parte del RBA. De acuerdo con la curva de rendimiento de futuros de tasa de efectivo interbancaria de 30 días de ASX, esperan que las tasas de interés superen el 2,25% para fin de año. Recuerde que el nivel actual de la tasa de efectivo de referencia en Australia está en 0,10%. Sin embargo, habiendo dicho todo eso, el RBA aún tiene que confirmar si esas expectativas son realistas y, por lo tanto, cualquier ganancia debido a los IPC podría resultar de corta duración. Creemos que, frente a monedas como el dólar estadounidense, la libra esterlina y el dólar canadiense, solo veremos un rebote correctivo antes del próximo tramo hacia el sur. Nuestro razonamiento es que la Fed, el BoE y el BoC ya han señalado que continuarán con un endurecimiento agresivo en los próximos meses.
Más adelante en el día, la única publicación que vale la pena mencionar es la de las ventas pendientes de viviendas en EE. UU. para marzo, y el pronóstico apunta a una caída intermensual del 1,5 %, después de una caída del 4,1 % en febrero.
El jueves, es probable que la atención se centre en la decisión de política monetaria del BoJ. Por lo general, las reuniones de este Banco pasan desapercibidas ya que proporciona poca acción o información importante para entusiasmar a los mercados. Sin embargo, las cosas pueden ser diferentes esta vez. Dado que el rendimiento de los bonos del gobierno japonés de referencia sigue aumentando hasta el límite superior del rango del banco central, muchos están ansiosos por escuchar lo que tienen que decir los responsables políticos.
En las últimas semanas, el Banco ha defendido su política según la cual se comprometía a mantener los rendimientos a 10 años en torno al 0 %, dentro de un rango de ±0,25 %, en un momento en que la Fed está presionando agresivamente para que se produzcan subidas de tipos considerables. Y, por lo tanto, dado que los rendimientos se mantienen obstinadamente cerca del extremo superior del rango de la política, muchos participantes del mercado creen que el BoJ debe tomar algún tipo de acción. Algunos creen que los funcionarios deberían ampliar el rango permitido, mientras que otros sugieren que se busquen rendimientos con vencimientos más cortos. También hay algunos que dicen que el Banco debería renunciar por completo a su política de control de la curva de rendimiento.
No se espera que los funcionarios procedan con ninguna acción en esta reunión, pero la declaración adjunta será monitoreada de cerca. Cualquier cosa que apunte a cualquiera de los cambios antes mencionados, o algo similar, podría resultar favorable para el yen japonés, ya que puede permitir que los rendimientos a 10 años aumenten. Sin embargo, dado que se espera que otros bancos centrales importantes suban a un ritmo muy agresivo y que el Banco de Japón mantiene una política ultralaxa, dudamos que esto señale el comienzo de una tendencia alcista en la moneda japonesa. Nos mantenemos firmes en que es probable que la divergencia de la política monetaria entre el BoJ y otros bancos centrales importantes mantenga intacta la tendencia bajista del yen. Consideraremos cualquier decisión relacionada con la fuerza como un rebote correctivo.
En cuanto al resto de publicaciones del jueves, durante la sesión asiática, además de la decisión del BoJ, también tenemos la balanza comercial de Nueva Zelanda y las ventas minoristas de Australia, ambas de marzo.
Más tarde en el día, Alemania publica sus IPC preliminares de abril. Se prevé que la tasa general haya bajado hasta el +7,2 % interanual desde el +7,3 %, mientras que se prevé que la del IAPC se haya mantenido estable en el +7,6 % interanual. Esto podría generar algunas especulaciones de que la tasa de inflación general de la eurozona, que se publicará el viernes, también podría permanecer sin cambios o disminuir ligeramente.
En los EE. UU., tenemos el PIB preliminar para el primer trimestre, con expectativas que apuntan a una desaceleración considerable a +1.1% intertrimestral SAAR desde 7.1%. Es probable que tal desaceleración perjudique al dólar estadounidense, pero no esperamos que resulte en un cambio de tendencia. Después de todo, la Fed ha dejado en claro que su prioridad es luchar contra la alta inflación, y lo hará incluso si necesita subir las tasas en 50 o 75 pb. Recuerde que la semana pasada, el presidente de la Fed, Powell, dijo que un aumento de 50 pb estaría sobre la mesa en la próxima reunión y agregó que sería apropiado “avanzar un poco más rápido”, reforzando las expectativas sobre un aumento triple en junio.
De acuerdo con la herramienta FedWatch de CME, los participantes están descontando por completo un aumento de 50 pb en mayo, mientras que asignan una probabilidad del 74,6 % de un aumento triple en junio. También ven una probabilidad del 74,0% de que las tasas de interés suban otros 50 pb en julio. Entonces, con todo eso en mente, trataremos cualquier caída potencial del USD debido a una desaceleración del PIB como un retroceso correctivo y una oportunidad para entrar en nuevas posiciones largas. De hecho, el dólar estadounidense podría incluso fortalecerse instantáneamente en caso de que el PIB se desacelera menos de lo previsto, ya que esto puede interpretarse como una sorpresa positiva.
Finalmente, el viernes, las principales publicaciones pueden ser los IPC preliminares de la Eurozona para abril y la primera estimación del PIB del bloque para el primer trimestre. Con respecto a los IPC, se prevé que la tasa general se haya mantenido estable en +7,4 % interanual, pero se espera que el IAPC, excluidos la energía y los alimentos, haya aumentado hasta +3,3 % desde +3,2 %. En nuestra opinión, es probable que una tasa general que se mantiene en niveles extremadamente altos y una mayor aceleración de la inflación subyacente agregue credibilidad a los informes de la semana pasada de que el BCE podría decidir subir las tasas en julio. Sin embargo, incluso si este fuera el caso, las crecientes expectativas sobre una postura ultra agresiva de la Fed aún apuntan a una gran divergencia entre esos dos grandes bancos centrales. Por lo tanto, todavía vemos que el camino de menor resistencia para el EUR/USD es a la baja. Actualmente no hay estimación disponible para el PIB.
Más tarde en el día, desde EE. UU., obtenemos las tasas de ingresos y gastos personales de marzo, junto con el índice PCE básico del mes. Se pronostica que los ingresos personales se han desacelerado un poco, a +0.4% mensual desde +0.5%, mientras que se anticipa que el gasto se aceleró a +0.6% mensual desde +0.2%. Se espera que el índice PCE básico haya bajado a +5,3% interanual desde +5,4%.
Aviso de Riesgos:
El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,82% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.
Copyright 2022 JFD Group Ltd