Análisis técnico
1. S&P 500 PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
S&P 500 cayó bruscamente la semana pasada, después de romper por debajo de una línea de soporte al alza a corto plazo tomada desde el mínimo del 1 de octubre, alejándose aún más de una línea de resistencia a la baja tentativa a corto plazo tomada desde el máximo del 4 de enero. Además de todo eso, el índice cayó por debajo de todas sus EMA en nuestro gráfico diario. Por ahora, adoptaremos un enfoque bajista.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Un nuevo impulso bajista podría acercar el precio al obstáculo de 4374, marcado por los máximos internos del 12 y 13 de octubre, respectivamente. Inicialmente, el S&P 500 podría sufrir un retraso, pero si los vendedores continúan ejerciendo presión, es posible que lleven el índice por debajo de ese obstáculo, apuntando potencialmente al mínimo del 12 de octubre, en 4327, o incluso al nivel de 4270. , marcado por el punto más bajo de octubre.
Por otro lado, si el precio vuelve a subir por encima de la EMA de 200 días y después supera la barrera de 4494, marcada por el punto más bajo de diciembre, eso podría conducir a una mayor corrección al alza. El S&P 500 podría subir al mínimo interno del 20 de diciembre, en 4530, cuya ruptura puede preparar el escenario para un movimiento al nivel 4580, que es el mínimo interno del 10 de enero. Ligeramente por encima corre la línea de resistencia a la baja antes mencionada, que podría proporcionar una resistencia adicional.
2. DAX PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
Actualmente, el DAX cotiza entre dos líneas de tendencia a corto plazo, una a la baja tomada desde el máximo del 5 de enero y una al alza tomada desde el mínimo del 6 de octubre. Desde la perspectiva a corto plazo, debido a la fuerte actividad bajista observada la semana pasada, el sentimiento negativo podría extenderse a las operaciones de esta semana y podríamos ver un poco más de desventaja.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si el precio permanece por debajo de la EMA de 200 días, es posible que se produzca una nueva caída. El índice alemán podría derivar hacia el obstáculo 15424, o hacia la zona 15302, marcada por el mínimo del 21 de diciembre, donde podría detenerse un poco. DAX podría incluso recuperarse un poco, sin embargo, si el precio se mantiene en algún lugar por debajo de la línea a la baja antes mencionada, podría ser posible otra caída. Si esta vez el índice es capaz de superar el obstáculo 15302, esto puede abrir la puerta hacia el nivel 15060, marcado por el punto más bajo de diciembre. Por ahí, el precio también podría poner a prueba la línea alcista discutida anteriormente, lo que podría proporcionar soporte adicional.
Para cambiar nuestra atención a algunas áreas más altas, preferiríamos esperar una ruptura de la línea bajista mencionada anteriormente y también un movimiento por encima del obstáculo de 15724, marcado por el mínimo interno del 1 de enero. Tal movimiento podría despejar el camino para un empuje hacia el obstáculo 15970, o incluso hacia la zona 16090, que es el máximo del 13 de enero.
3. XAU/USD PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
El oro tuvo una buena racha alcista la semana pasada, creando un nuevo máximo para enero. La materia prima continúa operando por encima de una línea de soporte alcista de mediano plazo trazada desde el mínimo del 9 de agosto. Por ahora, el movimiento alcista podría continuar, pero puede estar limitado cerca de una línea bajista tentativa a mediano plazo tomada desde el máximo del 1 de junio.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si el metal precioso continúa cotizando por encima de un área de soporte clave, que se encuentra entre los niveles de 1829 y 1832, marcados por los máximos del 14 y 3 de enero respectivamente, podría ser una buena indicación de que los alcistas aún no están dispuestos a abandonar el campo. . Entonces, el oro podría subir al máximo de la semana pasada, en 1848. Ligeramente más alto se encuentra otro objetivo de resistencia, en 1850, marcado cerca de los mínimos internos del 16 y 17 de noviembre. Sin embargo, si se viola esa barrera, entonces el precio puede llegar a la línea a la baja antes mencionada.
Para sentirnos cómodos con las áreas más bajas, al menos en el corto plazo, preferiríamos esperar una ruptura de la línea alcista mencionada anteriormente y después una caída por debajo del obstáculo de 1805, marcado por el punto más bajo de la semana pasada. De esta manera podrían unirse más vendedores, posiblemente arrastrando la materia prima al obstáculo de 1783, o al nivel de 1770. Ese nivel está marcado cerca de los mínimos del 4, 30 de noviembre y 10 de diciembre.
4. BTC/USD PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
BTC/USD cayó fuertemente el viernes, cayendo por debajo del mínimo anterior de enero, en 39438, confirmando así un próximo mínimo más bajo. La criptomoneda continúa cotizando por debajo de una línea de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 10 de noviembre y, mientras esa línea permanezca intacta, la tendencia a corto plazo podría permanecer a la baja.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Un nuevo impulso hacia el sur podría llevar la criptomoneda al obstáculo 34387, o a la zona 32864, marcada por el máximo del 23 de julio, donde podría detenerse un poco. Incluso puede rebotar desde allí y volver a subir, más cerca de la línea a la baja antes mencionada. Si esa línea continúa manteniéndose, podría ser posible otra caída. Una ruptura del obstáculo de 32864 confirmaría otro mínimo más bajo próximo y el próximo objetivo podría estar en 29205, que es el punto más bajo de julio.
Alternativamente, una ruptura de la línea a la baja mencionada anteriormente podría cambiar la dirección de la tendencia actual. Es posible que se unan más compradores si el par supera el área entre los niveles 44357 y 45330, marcada por el máximo del 12 de enero y el 17 de diciembre, respectivamente. BTC/USD podría después derivar hacia el obstáculo 48500, una ruptura del cual puede preparar el escenario para un movimiento hacia el obstáculo 52000, marcado por el máximo del 27 de diciembre.
5. AUD/CAD PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
En general, AUD/CAD cotiza muy por debajo de una línea de resistencia a la baja a mediano plazo tomada desde el máximo del 19 de julio. Recientemente, después de encontrar soporte cerca del obstáculo de 0.8972, que es el punto más bajo de diciembre, el par se recuperó y subió, pero se mantuvo en una línea bajista a corto plazo trazada desde el máximo del 30 de diciembre. Si el par continúa cotizando por debajo de esa línea de tendencia a corto plazo, seguiremos siendo bajistas, al menos por ahora.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Más vendedores podrían unirse si el par cae por debajo de esa zona de 0.8972, ya que tal movimiento confirmaría un próximo mínimo más bajo. AUD/CAD puede desplazarse hacia el área de 0.8898, marcada por el mínimo del 21 de abril de 2020. Inicialmente, el par podría detenerse allí por un tiempo, pero si los bajistas continúan dictando las reglas, podría haber más caídas. Ahí es cuando podríamos apuntar al nivel de 0.8806, marcado por el máximo interno del 31 de marzo de 2020.
Por el lado positivo, una ruptura de la línea bajista a corto plazo antes mencionada y después un empuje por encima de la barrera de 0.9072, marcada por el máximo de la semana pasada, podría invitar a algunos compradores más, lo que llevaría a una mayor corrección alcista. AUD/CAD podría viajar al área entre los obstáculos de 0.9128 y 0.9155, una ruptura de la cual puede despejar el camino hacia el territorio de 0.9215, marcado por el máximo del 6 de enero. Ligeramente por encima se encuentra otro obstáculo de resistencia potencial, en 0.9239, que es el punto más alto actual de enero. Cerca de ese obstáculo se encuentra la línea a la baja a mediano plazo discutida anteriormente, que podría proporcionar una resistencia adicional.
6. USD/JPY PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
Mirando el panorama un poco más grande, podemos ver que el USD/JPY todavía cotiza muy por encima de una línea de soporte alcista a largo plazo trazada desde el mínimo del 6 de enero de 2021. Dicho esto, desde principios de este año, el par ha estado corrigiendo a la baja, mientras corre por debajo de una línea de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 6 de enero. Por ahora, la caída correctiva puede continuar, sin embargo, si la línea alcista mencionada anteriormente permanece intacta, seguiremos siendo positivos en general.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si el USD/JPY cae por debajo del punto más bajo actual de enero, en 113,48, esto confirmará un próximo mínimo más bajo, lo que podría preparar el escenario para un movimiento a la zona de 112,73, marcada cerca de los mínimos del 9 de noviembre y el 1 de diciembre. Ligeramente por debajo se encuentra la línea alcista antes mencionada, lo que puede ayudar a evitar que el par caiga aún más. Si es así, los alcistas podrían aprovechar la situación e intervenir, posiblemente llevando al par de vuelta a la línea bajista mencionada anteriormente, una ruptura de la cual podría despejar el camino hacia el nivel de 114.45. Ese nivel marca el mínimo interno del 18 de enero.
Por otro lado, si la línea alcista discutida anteriormente se rompe y el par cae por debajo del obstáculo de 112.08, marcado por el máximo del 30 de septiembre, eso podría indicar un cambio en la dirección de la tendencia a largo plazo. El USD/JPY puede deslizarse hasta el obstáculo de 111,23, o incluso hasta la zona de 110,81, marcada por el punto más bajo de octubre.
7. IBM Common Stock PERSPECTIVA SEMANAL
REPASO
Si observamos la imagen técnica de las acciones ordinarias de IBM (NYSE: IBM) en nuestro gráfico diario, podemos ver que la semana pasada el precio de las acciones descendió, acercándose al punto más bajo actual de enero, en 127,97. Al mismo tiempo, la acción cotiza por debajo de una línea tentativa de resistencia a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 5 de enero. Aunque IBM puede continuar moviéndose a la baja, preferiríamos esperar primero a que se rompa por debajo de ese obstáculo de 127.97, para sentirnos cómodos con nuevas caídas.
PERSPECTIVA (ESCENARIO A/B)
Si, eventualmente, ocurre la caída por debajo de la zona de 128.00, esto confirmará un próximo mínimo más bajo, preparando potencialmente el escenario para un movimiento hacia el área de 124.70, marcado por el mínimo del 20 de diciembre. IBM podría detenerse allí por un tiempo, sin embargo, si todavía no hay nuevos compradores a la vista, la caída puede continuar y el próximo objetivo podría estar en el nivel 120.80, que es el mínimo del 13 de diciembre.
Alternativamente, una ruptura de la línea a la baja antes mencionada y un empuje por encima del máximo del viernes, en 131.72, podría atraer a más compradores al juego, especialmente debido a que las acciones volvieron a subir por encima de todos sus EMA en nuestro gráfico diario. IBM podría viajar a la zona de 136.05, marcada por el máximo del 13 de enero, cuya ruptura puede preparar el escenario para un impulso al nivel de 142.20. Ese nivel marca el punto más alto de enero.
Vista previa del mercado semanal de divisas
Perspectiva semanal: 24 - 28 de enero: Decisiones de la Fed y el BoC, Prel. PMI e IPC de Australia
Tras la decisión del BoJ de la semana pasada, esta semana, la antorcha del banco central pasará al BoC y al FOMC. Se espera que el BoC haga su primer aumento de tipos posterior a la pandemia esta semana, y aunque no se espera que la Fed actúe en esta reunión, podríamos obtener pistas sobre cómo los funcionarios planean actuar. Además de esas decisiones, también tenemos los PMI preliminares de la zona euro, el Reino Unido y los EE.UU., así como los datos de inflación de Australia y Nueva Zelanda.
El lunes, las publicaciones más importantes en la agenda son los PMI preliminares de enero de la zona euro, el Reino Unido y los EE. UU. En la Eurozona, se espera que los índices de manufactura y servicios hayan disminuido un poco, pero que se hayan mantenido dentro del territorio expansivo, arrastrando el PMI compuesto a 52.6 desde 53.3.
Aunque esto confirmará la opinión de que el BCE podría no tocar las tasas de interés este año, no esperamos que el euro caiga notablemente. Después de todo, debido a la fuerte aceleración reciente en los casos de covid, una pequeña desaceleración puede no ser una sorpresa. En nuestra opinión, el euro podría caer decentemente solo si vemos sorpresas negativas por debajo de la zona de auge o caída de 50. Esto podría obligar a aquellos que tienen apuestas sobre una posible subida del BCE a finales de este año a cambiar de opinión.
En el Reino Unido, las previsiones apuntan a una caída fraccionaria en el índice manufacturero, pero a un aumento en el del sector servicios, y se espera que el compuesto haya subido hasta 55,0 desde 53,6. Con la especulación sobre otra subida de tipos por parte del BoE en su próxima reunión aumentando notablemente últimamente, combinado con la aceleración de los IPC la semana pasada, la mejora de los PMI podría añadir más credibilidad al caso y tal vez alentar algunas compras de libras esterlinas.
Por último, pero no menos importante, tenemos los PMI de EE. UU., y se prevé que los índices de manufactura y servicios hayan disminuido un poco. Sin embargo, se espera que ambos permanezcan en el territorio expansivo, y con la decisión del FOMC a solo dos días de distancia, dudamos que los inversores reaccionen ante esos números. Las expectativas sobre un aumento de marzo por parte de la Fed y una trayectoria de tasas más rápida a partir de entonces se han disparado recientemente y, por lo tanto, los participantes del mercado pueden estar ansiosos por obtener más pistas en ese frente del presidente de la Fed, Powell y sus colegas.
El martes, durante la sesión asiática, obtendremos los IPC de Australia para el cuarto trimestre. Se espera que la tasa intertrimestral haya subido a +1,0% desde +0,8%, algo que impulsará la tasa interanual hasta +3,2% desde +3,0%. También se prevé que aumenten las tasas de la media recortada y la media ponderada.
A pesar de que el RBA sostiene que es poco probable que las tasas de interés suban este año, los participantes del mercado tienen una opinión diferente. De acuerdo con la curva de rendimiento de futuros de tasa de efectivo interbancaria a 30 días de ASX, esperan que la primera subida se entregue en mayo, mientras que ven que el OCR alcanza el 1,0% para fin de año. Tras los datos de empleo de Australia mejores de lo esperado la semana pasada, la aceleración de la inflación puede permitir a los inversores mantener sus apuestas, lo que podría dar lugar a otra ronda de compras en el dólar australiano. Sin embargo, dado que el sentimiento generalizado es negativo en este momento, debido a las elevadas expectativas sobre una trayectoria de tasas más rápida por parte de la Reserva Federal, no esperamos una recuperación duradera en el dólar australiano vinculado al riesgo.
Más adelante en el día, se publicará la encuesta alemana Ifo de enero, mientras que de EE. UU. tenemos el índice de confianza del consumidor CB de enero. Con respecto a la encuesta alemana, se espera que el índice de evaluación actual haya disminuido a 96,1 desde 96,9, mientras que se prevé que el índice de expectativas comerciales haya subido a 93,0 desde 92,6. Es probable que esto deje el índice de clima empresarial sin cambios en 94,7. En EE. UU., se prevé que el índice CB haya caído un poco, a 111,8 desde 115,8.
El miércoles es un día de decisión del banco central. Primero tenemos el BoC y, unas horas después, el FOMC.
Entonces, pongamos manos a la obra con el BoC. En su última reunión, el Banco mantuvo intactas las tasas de interés en 0,25 %, y en el comunicado que acompaña a la decisión, el lenguaje fue más cauteloso que antes, y los funcionarios expresaron su preocupación por el impacto económico de la variante del coronavirus Omicron. Dicho esto, la nueva tensión resultó ser más leve de lo estimado inicialmente, lo que combinado con una mejora notable en la economía canadiense y una mayor aceleración en los datos de inflación de la semana pasada, permitió a los operadores asignar una gran posibilidad de un aumento de los tipos en esta reunión.
Por lo tanto, será interesante ver si los funcionarios realmente presionarán el botón de caminata en esta reunión o no. Creemos que sí pueden subir las tasas esta semana. Sin embargo, con una acción de este tipo con un precio casi total, no creemos que el Loonie gane mucho con eso. Para que eso suceda, creemos que los formuladores de políticas necesitarán, no solo subir, sino también señalar que están listos para continuar con más despegues en los meses venideros.
Ahora, pasando la pelota al FOMC, no se espera ninguna acción por parte de este banco, pero dada la elevada especulación sobre un aumento de tasas en marzo y una trayectoria de tasas más rápida de lo que se pensaba anteriormente a partir de entonces, seguiremos de cerca la declaración y el Conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. Tras los comentarios agresivos de varios responsables políticos últimamente, esperamos un resultado agresivo. Sin embargo, con apuestas tan elevadas sobre futuras subidas de tipos, vemos un amplio margen para la decepción.
Cualquier cosa que sugiera que es posible que no avancen tan rápido como el mercado anticipa actualmente podría resultar en un repunte en las acciones y un retroceso en el dólar estadounidense y otros refugios seguros. Incluso si la perspectiva coincide con las expectativas, aún podríamos experimentar una reacción del mercado de "vender el rumor, comprar el hecho". Para que las acciones caigan notablemente más y el dólar se acelere después de la decisión de la Fed, Powell y sus colegas pueden necesitar parecer aún más agresivos de lo que sugiere el precio actual, un caso que consideramos poco probable. De acuerdo con los participantes del mercado de futuros de fondos de la Reserva Federal, están valorando casi por completo cuatro aumentos para fines de este año, mientras que el último "diagrama de puntos" reveló que el Comité ve tres.
El jueves, durante la mañana asiática temprana, tenemos el IPC de Nueva Zelanda para el cuarto trimestre. Se prevé que la tasa intertrimestral haya disminuido a +1,3% desde +2,2%, pero se prevé que la interanual haya aumentado casi un punto porcentual completo, a +5,7% desde +4,9%. Recuerde que el RBNZ ya ha aumentado las tasas dos veces en la era posterior a la pandemia, y una mayor aceleración en el IPC de Nueva Zelanda confirmará el caso para más aumentos de tasas, y es probable que el próximo se entregue en la próxima reunión. Algo así podría beneficiar al neozelandés, pero si podría mantener esas ganancias, podría depender del sentimiento general del mercado y quizás del resultado de la decisión de la Fed. No olvidemos que, al igual que el dólar australiano, el kiwi también es una moneda vinculada al riesgo.
Más adelante en el día, tenemos la primera estimación del PIB de EE. UU. para el cuarto trimestre, que se espera que se acelere a +5,4 % intertrimestral SAAR desde +2,3 %, lo que confirma la opinión de que la economía de EE. UU. se encuentra entre las mejores, si no la mejo , economías productivas tras el brote de coronavirus. Condicionado a una Fed agresiva el miércoles, esto podría permitir a los participantes del mercado mantener elevadas sus apuestas sobre cuatro aumentos de tasas para fin de año.
Finalmente, el viernes, hora asiática, se publicarán los IPC de Tokio de Japón para enero. Como de costumbre, no hay pronóstico disponible para la tasa general, mientras que se pronostica que la base se deslizó a +0.3% interanual desde +0.5%, lo que subraya la necesidad de una política monetaria extralaxa por parte del BoJ, incluso cuando otros bancos centrales importantes han comenzado a retirar el apoyo.
Más adelante en el día, tenemos las tasas de ingresos y gastos personales de EE. UU. para diciembre, junto con el índice PCE básico para el mes, la métrica de inflación favorita de la Reserva Federal. Se espera que los ingresos personales se hayan acelerado un poco, pero se prevé que el gasto haya disminuido. Aún no hay pronóstico disponible para el índice PCE básico.
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