Análisis técnico
1. DJIA PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El índice DJIA alcanzó un nuevo máximo histórico la semana pasada, alcanzando el área en 35612. Sin embargo, el viernes, el índice cerró la sesión por debajo del máximo histórico anterior, que está en 35532. Tal movimiento podría significar que después de una un movimiento alcista decente, podríamos ver un ligero movimiento correctivo a la baja y si el precio continúa equilibrándose en algún lugar por encima de la línea de soporte al alza a mediano plazo tomada desde el mínimo del 31 de enero, esto puede llevar a otro movimiento al alza más adelante.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Un pequeño movimiento correctivo a la baja podría enviar el precio a la zona de 35252, o al obstáculo de 35028, marcado por el mínimo de la semana pasada. Dicho esto, si el DJIA encuentra soporte en algún lugar cerca de ese obstáculo, o cerca de la línea alcista antes mencionada, los alcistas pueden intervenir nuevamente y hacer subir el índice. Una vez más, podríamos apuntar al obstáculo 35532, o la barrera 35612, que es el máximo histórico actual. Si DJIA empuja más al norte, esto lo colocaría en un territorio inexplorado, donde el próximo objetivo potencial podría ser el psicológico 36000.
Alternativamente, si la línea alcista mencionada anteriormente se rompe y el precio cae por debajo del obstáculo 34713, marcado por el punto más bajo actual de agosto, eso podría asustar a los alcistas del campo por ahora, lo que podría abrir la puerta a nuevas caídas. El DJIA podría derivar al obstáculo 34477, o incluso al área 33960, marcada por el mínimo del 20 de julio. Ligeramente por debajo de él se encuentra otro nivel de soporte potencial, en 33740, marcado por el punto más bajo de julio.
2. Nikkei 225 PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
Al observar la imagen técnica del Nikkei 225 en nuestro gráfico diario, podemos ver que el índice se negocia dentro de un patrón de triángulo descendente. Si el precio continúa respetando los límites de esa formación, podríamos ver que el Nikkei 225 continuará descendiendo en general.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Si el índice encuentra soporte en algún lugar cerca del obstáculo de 27266, marcado por el mínimo del 30 de julio, podríamos ver un rebote, donde el precio podría volver al 27691, que es el mínimo interno del 9 de agosto. Si esa área de resistencia se mantiene, esto puede resultar en otro deslizamiento. El Nikkei 225 podría retroceder hasta el obstáculo 27266, una ruptura del cual podría llevar el precio al nivel entre 27071 y 27133. Esos niveles marcan los puntos más bajos de julio y mayo, respectivamente.
Por otro lado, si el lado superior del triángulo se rompe y el índice supera el máximo del 13 de julio, en 28853, esto puede invitar a algunos compradores más al juego, posiblemente empujando el índice más al norte. Fue entonces cuando el Nikkei 225 pudo llegar al obstáculo 29162, una ruptura del cual podría llevar a una prueba del nivel 29475. Ese nivel está marcado por el punto más alto de junio.
3. XAU/USD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
Después de una fuerte brecha a la baja a principios de la semana pasada, el oro logró recuperar todas las pérdidas al final de la misma. La materia prima también terminó en territorio positivo, sin embargo, se mantiene por debajo de una línea de soporte al alza tentativa a mediano plazo trazada desde el mínimo del 31 de marzo, y por debajo de una línea a la baja a corto plazo tomada desde el máximo del 1 de junio. Incluso si el metal precioso sube un poco más, mientras se mantenga por debajo de una de las líneas, nos mantendremos bajistas en general.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Un pequeño empujón al alza podría acercar la materia prima a las líneas antes mencionadas, que si permanecen intactas, pueden traer a los bajistas nuevamente al juego. El oro podría viajar de regreso a la zona de 1750, que es el punto más bajo de junio. Si la caída continúa, el próximo objetivo potencial podría estar en 1738, o incluso en 1717, marcado por el mínimo del 10 de agosto.
Por el lado positivo, si la línea a la baja discutida anteriormente se rompe y el precio sube por encima de la barrera de 1834, marcada por el punto más alto de julio, eso confirmaría un próximo máximo más alto, posiblemente atrayendo a más compradores a la arena. Entonces, el oro puede viajar al obstáculo de 1845, oa la zona de 1856, marcada por el mínimo de oscilación interior del 4 de junio. Un mayor impulso hacia el norte podría llevar la materia prima al nivel de 1870, que es el mínimo interno del 10 de junio.
4. LTC/USD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El LTC / USD continúa subiendo lentamente, mientras se equilibra por encima de una línea de soporte al alza tentativa a corto plazo tomada desde el mínimo del 21 de julio. Mientras la criptomoneda se mantenga por encima de esa línea, nos mantendremos positivos, al menos con la perspectiva a corto plazo.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Un impulso por encima del máximo del 15 de junio, en 181, confirmaría un próximo máximo más alto y podría invitar a más compradores, que pueden ayudar a elevar aún más la criptomoneda. El LTC / USD podría viajar a la zona 208, o incluso al área 225, marcada por el máximo del 20 de mayo.
Alternativamente, si el par se rompe repentinamente por debajo de la línea alcista antes mencionada y cae por debajo del territorio de 145, marcado por el mínimo del 9 de agosto, eso podría indicar un cambio de dirección y podría abrir el camino hacia áreas más bajas. El LTC / USD podría deslizarse hasta el obstáculo 131, una ruptura del cual puede preparar el escenario para un movimiento a la zona 103, marcada cerca del punto más bajo de julio.
5. AUD/NZD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El AUD / NZD continúa descendiendo, mientras cotiza por debajo de una línea de resistencia a la baja tentativa a corto plazo tomada desde el máximo del 18 de junio. La semana pasada, el par encontró soporte cerca del punto más bajo actual de agosto, en 1.0455, pero esta mañana vimos una ruptura en esa área. Por ahora, seguiremos apuntando más bajo.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Una caída por debajo del obstáculo de 1.0455 ha confirmado un próximo mínimo más bajo, lo que podría invitar a más vendedores al juego. AUD / NZD podría desplazarse al punto más bajo de diciembre de 2020, en 1.0417, una ruptura del cual podría preparar el escenario para un movimiento al nivel de 1.0350, marcado por el máximo del 1 de abril.
Por el lado positivo, si el par vuelve a subir por encima de la barrera de 1.0512, marcada por el máximo de la semana pasada, eso puede invitar a algunos compradores adicionales, que podrían ayudar a elevar el par un poco más. AUD / NZD podría viajar al obstáculo de 1.0567, oa la zona de 1.0606, que es el máximo del 28 de julio. Por allí, el par puede poner a prueba la línea a la baja antes mencionada, lo que podría proporcionar una resistencia adicional.
6. USD/CAD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
Aunque el USD / CAD disminuyó y terminó la semana en rojo, continúa oscilando alrededor de la EMA de 200 días. Además, el par todavía se negocia por encima de una línea de soporte al alza tentativa a corto plazo trazada desde el mínimo del 6 de julio. Si el par se mantiene por encima de esa línea alcista, seguiremos siendo positivos, al menos con la perspectiva a corto plazo.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Si el USD / CAD puede saltar por encima del máximo de la semana pasada, en 1.2589, esto haría que el par vuelva a estar por encima de la EMA de 200 días y confirmaría un próximo máximo más alto. Luego, el par podría derivar hacia el obstáculo de 1.2673, una ruptura del cual podría despejar el camino hacia el nivel de 1.2807, marcado por el punto más alto de julio.
Alternativamente, una ruptura de la línea alcista antes mencionada y luego una caída por debajo del obstáculo de 1.2489, que es el mínimo de la semana pasada, podría abrir la puerta a áreas más bajas. El USD / CAD puede viajar al mínimo del 30 de julio, en 1,2422, que si no proporciona soporte y se rompe, confirmaría un próximo mínimo más bajo. Esto podría atraer a más vendedores a la arena y podría enviar el par al nivel 1.2302. Ese nivel marca el punto más bajo de julio.
7. Ford Motor Company PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
La imagen técnica de las acciones de Ford Motor Company (NYSE: F) en nuestro gráfico diario muestra que continúa operando entre dos líneas de tendencia, una tentativa a corto plazo extraída del máximo del 4 de junio y una alcista a mediano plazo tomada. desde el mínimo del 4 de enero. Mientras el precio de la acción permanezca entre las dos líneas, permaneceremos neutrales y esperaremos una violación de una de las líneas de tendencia, antes de examinar el siguiente movimiento direccional.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Si la línea alcista de mediano plazo se rompe y la acción cae por debajo del punto más bajo de agosto, en 13.32, esto podría invitar a algunos vendedores más a la arena, lo que podría enviar a F más abajo. Luego, apuntaremos al punto más bajo de julio, en 12.80, una ruptura del cual podría preparar el escenario para un movimiento al nivel de 11.85, marcado por el mínimo del 19 de mayo.
Para dirigir nuestra atención a algunas áreas superiores, sería necesario romper la línea a la baja antes mencionada. Además, un empujón a través del máximo del 29 de julio confirmaría un próximo máximo más alto, posiblemente abriendo el camino hacia el obstáculo de 15.52, o incluso al punto más alto de junio, en 16.44.
Vista previa del mercado semanal de divisas
Perspectiva semanal: 16 - 20 de agosto: Discurso de Powell, decisión del RBNZ, actas de la Fed y RBA
Esta semana parece muy ocupada en términos de eventos programados en la agenda económica. Desde Australia, obtenemos las actas de la última reunión del RBA y el informe de empleo de julio, mientras que desde Nueva Zelanda, el RBNZ decide laos tipos de interés y se anticipa que presionará el botón de subida En los EE. UU., el FOMC publica las actas de su última reunión, pero antes de eso escucharemos al jefe de la Fed, Powell. También obtenemos una cascada de datos del Reino Unido y Canadá.
El lunes, ya obtuvimos el PIB de Japón para el segundo trimestre y la inversión en activos fijos de China, las ventas minoristas y la producción industrial, todo para el mes de julio.
El resto del día parece ser relativamente ligero sin datos importantes o eventos en la agenda.
El martes, durante la sesión asiática, el RBA publica el acta de su última reunión de política monetaria. En esa reunión, el RBA confirmó que continuará comprando bonos, más allá de septiembre, aunque a un ritmo más lento, mientras que los funcionarios confirmaron que es probable que las tasas de interés se mantengan en los niveles actuales al menos hasta 2024. publicación, tal vez porque sus comerciantes pueden haber estado anticipando un lenguaje más moderado, tal vez insinúe que el Banco podría flexibilizar aún más la política si fuera necesario. Con todo eso en mente, examinaremos las actas para ver si hay pistas o pistas sobre lo que los funcionarios pretenden hacer si los datos económicos siguen llegando al lado blando.
Nuestra propia opinión es que no obtendremos un mensaje claro en ese frente. Sin embargo, un informe de empleo suave el jueves podría aumentar la especulación de que el RBA puede permanecer moderado por más tiempo y, por lo tanto, mantener al dólar australiano bajo interés de venta. Recientemente, hemos estado abogando por un AUD / NZD más bajo, dadas las expectativas de un aumento de tipos por parte del RBNZ en la reunión de esta semana. Dicho esto, ahora preferimos hacernos al margen y esperar el resultado del RBNZ antes de sacar conclusiones con respecto a la próxima dirección de este par.
Durante la primera sesión de la UE, se publicará el informe de empleo del Reino Unido para junio. Se pronostica que la tasa de desempleo se mantendrá estable en 4.8%, mientras que se espera que las ganancias semanales promedio, tanto incluidas como excluidas las bonificaciones, se aceleren a + 8.7% interanual y + 7.4% interanual, desde + 7.3% y + 6.6% respectivamente. En nuestra opinión, la aceleración del crecimiento salarial pronto podría traducirse en una inflación acelerada, y con la inflación del Reino Unido ya por encima del 2,0%, esto podría contribuir a que el Banco de Inglaterra comience a reducir sus compras de QE antes de lo previsto.
Dicho esto, creemos que es poco probable que la libra reciba un apoyo masivo y la razón por la que creemos que sí es porque los participantes del mercado ya pueden haber descartado el caso de una reducción más temprana después de que el Banco de Inglaterra cambiara su orientación a futuro en su reunión de política monetaria anterior, y debido a el hecho de que se pronostica que los IPC, que se publicarán el miércoles, se desacelerarán un poco. Recuerde que, en su última reunión, el Banco de Inglaterra bajó el umbral de cuándo comenzarán a reducir su stock de bonos. Específicamente, dijeron que lo harán cuando la tasa de política alcance el + 0,50%, al no reinvertir el producto del vencimiento de la deuda. La guía anterior era que el Banco no comenzara a deshacer sus compras de bonos hasta que las tasas de interés estuvieran cercanas al + 1,5%.
Más adelante en el día, se publicarán las ventas minoristas y la producción industrial de EE. UU., Ambas de julio. Se pronostica que las ventas generales se han reducido un 0,2% intermensual después de haber aumentado un 0,6% en junio, mientras que se prevé que las ventas principales se hayan desacelerado a un + 0,2% intermensual desde un + 1,3%. Se prevé que la producción industrial se habrá acelerado un poco, a + 0,5% intermensual desde + 0,4%.
No esperamos que el dólar reaccione mucho ante esos lanzamientos, y la razón es que, unas horas más tarde, tendremos noticias del propio jefe de la Fed, Powell. Los inversores podrían obtener una visión más directa sobre el curso de acción futuro de la Fed. En la reunión anterior, el Comprometido mantuvo su política sin cambios, pero aunque los funcionarios repitieron que mantendrán el ritmo de sus compras de QE sin cambios hasta que "se haya logrado un progreso sustancial adicional" hacia sus objetivos, agregaron que la economía ha avanzado mucho. y que continuarán evaluando el progreso en las próximas reuniones. Sin embargo, habiendo dicho todo eso, en la conferencia de prensa posterior a la decisión, el jefe de la Fed, Powell, dijo que el mercado laboral aún tiene un largo camino por recorrer y que aún se espera que la inflación vuelva a sus objetivos a más largo plazo. También agregó que el momento de la puesta a punto dependerá de los datos entrantes y que proporcionarán un aviso previo antes de cualquier cambio, algo que puede haber vertido agua fría en las expectativas de un ajuste temprano.
Sin embargo, desde entonces, varios funcionarios de la Fed, incluido el vicepresidente Richard Clarida, expresaron una opinión más dura que Powell, mientras que el informe de empleo de julio fue más fuerte de lo anticipado. Todo esto puede haber revivido la especulación de una reducción anticipada por parte de la Fed, tal vez el próximo mes, y es por eso que el dólar ha estado en un modo de tendencia alcista recientemente. El IPC se desaceleró un poco el miércoles en términos intermensuales y el dólar retrocedió, pero el IPC se aceleró aún más el jueves, lo que sugiere que la inflación puede no haber tocado un techo todavía.
Con todo eso en mente, sería interesante ver si Powell ha cambiado de opinión o no. Los inversores pueden estar ansiosos por saber si realmente la Fed está planeando comenzar pronto su proceso de reducción gradual y, de ser así, cuál sería el ritmo de reducción. Actualmente, la Fed está comprando activos por valor de 120.000 millones de dólares al mes. Por lo tanto, una reducción gradual de USD 20 mil millones significa que el programa terminará en seis meses y, por lo tanto, permitirá aumentos de tasas aún más tempranos, mientras que retirar solo la mitad de esa cantidad tomaría un año completo. En caso de que Powell mantenga su postura moderada, es probable que el dólar retroceda, pero aún así, no creemos que esto resulte en una reversión. Los funcionarios que expresan una visión más dura parecen superar en número a las palomas, mientras que tendremos otra oportunidad de obtener una visión más clara de los planes de la Fed en el simposio económico de Jackson Hole, donde más políticos pueden subir a la tribuna.
El miércoles, el evento principal en la agenda puede ser la decisión de política monetaria del RBNZ. En su última reunión, este Banco mantuvo las tasas de interés sin cambios en + 0.25%, y aunque esperábamos un lenguaje optimista, la declaración fue aún más agresiva de lo que nosotros (y aparentemente muchos otros participantes del mercado) estábamos anticipando. Los funcionarios anunciaron que terminarán su programa de Compra de Activos a Gran Escala (LSAP) la semana después de la reunión, mientras que los datos desde entonces han sido positivos, con el informe de empleo mejor de lo esperado para el segundo trimestre consolidando las expectativas sobre un alza de tasas. en esta reunión.
De hecho, el pronóstico apunta a un aumento de la tasa de 25 puntos básicos, a + 0,50% desde + 0,25%, pero según las conversaciones del mercado, también hay cierta especulación sobre una doble subida. En cualquier caso, esperamos un aumento de tipos, pero no el doble. Ahora, en lo que respecta a la reacción del Kiwi, no creemos que un aumento de 25 puntos básicos sea suficiente para agregar combustible a la tendencia alcista de la moneda. La mudanza ya está descontada. Por lo tanto, para que el Kiwi continúe su trayectoria alcista, los funcionarios pueden necesitar señalar que hay más ajustes en las tarjetas para los próximos meses, o pueden tener que proceder con un aumento de 50 puntos básicos, un caso que, como ya señalamos. , lo vemos como poco probable.
Ahora, en cuanto a los datos del miércoles, durante la sesión asiática, se publicarán la balanza comercial de Japón para julio y el índice de precios salariales de Australia para el segundo trimestre. Es probable que el superávit comercial de Japón se haya reducido a JPY 202,3 mil millones desde 384,0 mil millones, mientras que se espera que el índice de precios salariales de Australia se haya acelerado a + 1,9% interanual desde + 1,5% interanual.
Más tarde, durante la primera sesión de la UE, obtenemos el IPC del Reino Unido de julio. Se espera que tanto las tasas principales como las subyacentes hayan disminuido un poco, pero se hayan mantenido por encima del objetivo del 2% del BoE. Se espera que la tasa general haya caído a + 2,3% interanual desde + 2,5%, mientras que se prevé que la tasa básica haya bajado a + 2,2% interanual desde + 2,3%. Es poco probable que esto perjudique las expectativas en torno a una reducción de la QE anterior por parte del BoE, pero podría evitar que los operadores de GBP agreguen nuevas posiciones largas.
De los EE. UU., Obtenemos las actas de la última reunión del FOMC, pero teniendo en cuenta que hemos escuchado las opiniones de varios formuladores de políticas desde entonces, así como que escucharemos del Jefe Powell esta semana, trataremos esto lanzamiento como desactualizado esta vez. Es probable que los participantes del mercado mantengan las posiciones ajustadas tras el discurso de Powell el martes. En cuanto a los datos de EE. UU., Tenemos permisos de construcción y construcción de viviendas, ambos para julio. Se espera que los permisos de construcción hayan aumentado un poco, pero se prevé que la construcción de viviendas haya disminuido notablemente.
De Canadá, tenemos los IPC de julio. Se prevé que la tasa general haya subido hasta + 3.4% interanual desde + 3.1%, mientras que no hay ningún pronóstico disponible para la tasa subyacente. En su reunión anterior, el BoC parecía menos agresivo de lo esperado, y dijo que continúan viendo que la brecha de producción se cierra en el segundo semestre de 2022, lo que sugiere que sus expectativas sobre cuándo pueden comenzar a subir las tasas de interés no se han manifestado. Es más, el último informe de empleo decepcionó y, por lo tanto, no esperamos que los datos de inflación aumenten drásticamente la especulación sobre una acción anterior del BoC. Creemos que es posible que más datos canadienses tengan que aparecer en el lado positivo para que los participantes del mercado comiencen a aumentar las apuestas en ese frente.
El jueves, Australia publica su informe de empleo de julio. Se pronostica que la tasa de desempleo subió hasta el 5.0% desde el 4.9%, mientras que se espera que el cambio neto en el empleo muestre que la economía australiana ha perdido 45.0k puestos de trabajo después de agregar 29.1k en junio. En nuestra opinión, este será otro conjunto de datos suaves provenientes de Australia, lo que podría aumentar la especulación sobre un RBA moderado por más tiempo, y quizás mantener al australiano bajo interés de venta.
Finalmente, el viernes, durante la sesión asiática, durante la sesión asiática, obtenemos los IPC de Japón para julio, mientras que más tarde, tenemos ventas minoristas en el Reino Unido y Canadá para el mismo mes. No hay ningún pronóstico disponible para la tasa de IPC general de Japón, pero se prevé que la tasa básica haya subido hasta el -0,4% interanual desde el -0,5%. Se espera que tanto las ventas minoristas principales como las principales del Reino Unido hayan aumentado al mismo ritmo que en junio, mientras que se espera que las ventas de Canadá se hayan recuperado con fuerza.
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