Análisis técnico
1. NASDAQ 100 PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El índice Nasdaq 100 alcanzó un nuevo récord la semana pasada, en torno a 15705, mientras que el viernes se mantuvo ligeramente por debajo de esa barrera. En general, el índice se mantiene por encima de la línea de soporte alcista trazada desde el mínimo del 19 de mayo y, por lo tanto, consideraremos que la perspectiva general sigue siendo positiva.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Creemos que una ruptura por encima de 15705 podría apuntar inicialmente a la cifra redonda psicológica de 16000. Si los participantes del mercado no están dispuestos a detenerse allí, entonces una ruptura al alza puede allanar el camino hacia el próximo número potencialmente importante que podamos identificar sin máximos previos o dentro oscilar mínimos para marcar una resistencia, que es la marca 16500.
Ahora, para abandonar el caso alcista y comenzar a examinar el caso de una reversión bajista, nos gustaría ver una caída por debajo de 14440. El índice ya estará por debajo de la línea alcista mencionada anteriormente, mientras que la caída por debajo de esa barrera confirmará un próximo mínimo más bajo en el gráfico diario. La siguiente parada puede ser en 13842 o 13445, marcada por los mínimos del 17 de junio y el 3 de junio, respectivamente. Si los inversores no están dispuestos a comprar cerca de esos precios, entonces una ruptura a la baja podría apuntar a la zona de 12930, que brindó soporte el 13 y 20 de mayo.
2. EURO STOXX 50 PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El Euro Stoxx 50 tocó un máximo de 13 años el miércoles y luego retrocedió un poco. Sin embargo, en general, el índice permanece por encima de la línea de soporte alcista trazada desde el mínimo del 29 de enero, e incluso si vemos que el último retroceso se extiende por un tiempo más, siempre que se mantenga por encima de esa línea, consideraremos que la perspectiva general se mantiene estable. ser positivo.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Como notamos, el retroceso actual puede continuar por un tiempo más, pero los participantes del mercado pueden decidir volver a la acción desde cerca del soporte de 4080, marcado por el mínimo del 19 de agosto o la línea alcista antes mencionada. El rebote puede resultar en otra prueba cerca de 4255, cuya ruptura podría ver margen para extensiones hacia la zona de 4500, marcada como una resistencia por los máximos de octubre y diciembre de 2007.
La perspectiva podría cambiar a bajista tras una ruptura por debajo de 3855, el mínimo del 9 de mayo. El índice ya estará por debajo de la línea de soporte alcista, mientras que la caída confirmará un próximo mínimo más bajo en el gráfico diario. Los bajistas pueden entonces decidir sumergirse hacia las zonas 3744 o 3620, definidas como apoyos por el máximo de oscilación interior del 3 de marzo y el mínimo del 26 de febrero, respectivamente. Otra caída, por debajo de 3620, podría desencadenar extensiones hacia el mínimo del 29 de enero, en 3460.
3. XAU/USD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
El Oro cotizó al alza el viernes, pero el avance fue detenido en la resistencia de 1834, definida por los máximos del 15 y 29 de julio. El metal podría continuar por encima de esa barrera, pero vemos oportunidades decentes para que los bajistas vuelvan a la acción desde cerca de la línea descendente trazada desde el máximo del 6 de agosto.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Si es así, es probable que veamos un retorno por debajo de 1834, un movimiento que podría allanar el camino hacia el área de 1774, marcada por el mínimo del 19 de agosto. Si los bajistas no están dispuestos a detenerse allí, entonces una ruptura a la baja podría apuntar al mínimo del 29 de junio en 1751, o al mínimo del 11 de agosto en 1724.
Por el lado positivo, nos gustaría ver un fuerte movimiento por encima de 1917 antes de comenzar a examinar si los alcistas han obtenido el control total del metal precioso. Los alcistas pueden entonces animarse a impulsar la acción hacia el máximo del 6 de enero, en 1960, cuya ruptura podría ver margen para extensiones hacia el máximo del 1 de septiembre en 1993.
4. LTC/USD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
Litecoin se disparó el viernes, rompiendo por encima de la zona de resistencia clave de 192, marcada por el máximo del 23 de agosto. El movimiento ha confirmado un próximo máximo más alto, que combinado con el hecho de que la criptomoneda se cotiza por encima de la línea de soporte al alza trazada desde el mínimo del 21 de julio, sugiere que los alcistas podrían permanecer a cargo por un tiempo más.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Hoy, Litecoin abrió con un GAP alcista y se negoció ligeramente por encima de la línea 225, marcada por el máximo del 20 de mayo, una ruptura que pudo haber abierto el camino hacia el mínimo interno del 17 de mayo, en 260. Si los alcistas no se detienen allí y romper ese obstáculo, entonces podríamos experimentar extensiones hacia el máximo del 18 de mayo, en el 318.
La perspectiva podría cambiar a negativa si vemos una caída por debajo de 148, un soporte marcado por el máximo interno del 1 de agosto. Esto podría confirmar la ruptura por debajo de la línea alcista antes mencionada y puede sentar las bases para caídas hacia el territorio clave 104, que actuó como piso para la criptomoneda el 22 de junio y el 21 de julio. Una ruptura a la baja podría invitar a más osos a la acción y podría allanar el camino hacia el mínimo del 11 de diciembre, en 69.00.
5. EUR/AUD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
EUR/AUD ha estado en caída libre desde el 20 de agosto. Sin embargo, por extraño que parezca, trataremos esa caída como una fase correctiva debido al hecho de que el par continúa operando por encima de la línea de soporte alcista trazada desde el mínimo del 18 de marzo. Para comenzar a examinar una inversión de tendencia, nos gustaría ver una caída por debajo de 15775.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Por ahora, vemos el caso de un rebote desde cerca del nivel de 1.5900, marcado por el mínimo del 11 de agosto, o desde la línea de soporte alcista antes mencionada. Esto podría resultar en una recuperación por encima de 1.6040, lo que podría allanar el camino hacia los máximos del 30 y 31 de agosto, o el pico del 27 de agosto, en 16267. Si los alcistas no están dispuestos a detenerse allí y romper más alto, entonces podríamos vea al par eliminando todas sus pérdidas recientes y volviendo al pico del 20 de agosto, en 1.6440.
En el lado negativo, una caída por debajo de 1.5775 podría confirmar la ruptura de la línea de soporte al alza y, como ya notamos, puede resultar en una reversión bajista. Esto podría abrir las puertas para caídas hacia las barreras de 1.5660 o 1.5610, marcadas por los mínimos del 11 de junio y el 6 de julio respectivamente, donde otra ruptura podría tener mayores implicaciones bajistas, tal vez allanando el camino hacia la zona de 1.5430, que brindó soporte entre el 15 de abril. y 10 de mayo.
6. GBP/CAD PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
GBP / CAD ha estado operando en un modo sin tendencia desde el 19 de julio, con la mayor parte de la acción del precio contenida entre el soporte de 1.7270 y la resistencia de 1.7510. Dicho esto, en el panorama general, el par continúa operando por encima de la línea de soporte alcista trazada desde el mínimo del 6 de mayo, lo que nos hace adoptar una postura cautelosamente positiva.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Para tener más confianza en la continuación de la tendencia, nos gustaría ver una ruptura por encima de 1.7510. Inicialmente, esto podría allanar el camino hacia el máximo del 20 de agosto, en 1.7625, cuya ruptura podría preparar el escenario para el máximo del 1 de marzo, en 1.7780. Si los alcistas no están dispuestos a detenerse allí, es posible que veamos avances hacia el pico del 24 de febrero, en 1.7886.
Alternativamente, una caída por debajo de 1.7150 podría confirmar la ruptura por debajo de la línea de soporte alcista y podría convertir la perspectiva en negativa. Los bajistas pueden animarse a empujar el battel hacia el mínimo del 2 de julio, en 1.7025, donde otra ruptura podría extender la caída hacia el mínimo del 6 de mayo, en 1.6870.
7. AMAZON PERSPECTIVAS SEMANALES
REPASO
Amazon Inc. (NASDAQ: AMZN) ha estado en modo de recuperación desde el 19 de agosto, cuando alcanzó la línea de soporte al alza trazada desde el mínimo del 29 de junio de 2020. Dicho esto, la recuperación se detuvo la semana pasada, cuando la acción encontró resistencia en el cruce de la barrera 3530 y la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 13 de julio. En nuestra opinión, el camino más amplio sigue siendo alcista, pero nos gustaría ver una ruptura por encima de esa línea bajista antes de tener confianza en la continuación de la tendencia.
PERSPECTIVAS (ESCENARIO A / B)
Tal movimiento podría alentar a los inversores a impulsar la acción hacia el máximo del 26 de julio, en 3710, o el máximo del 13 de julio, que también es el máximo histórico de la acción, en 3775. Si los participantes no están dispuestos a detenerse allí, entonces la población entrará en territorio inexplorado y quizás trepará hacia la cifra redonda de 4000.
En el lado negativo, una caída por debajo de 3180 podría descartar el caso alcista, ya que señalaría la ruptura por debajo de la línea alcista tomada desde el mínimo del 29 de junio de 2020, y también confirmaría un próximo mínimo más bajo. Luego, los bajistas pueden apuntar a la barrera de 2945, cuya ruptura podría ver la posibilidad de extensiones hacia el máximo interno del 24 de junio de 2020 en 2800, o el mínimo del 29 de junio de 2020 en 2630.
Vista previa del mercado semanal de divisas
Perspectiva semanal: 6 - 10 Septiembre: BCE, BoC y RBA deciden sobre política monetaria
La semana pasada, no teníamos ninguna decisión del banco central en la agenda, pero esta semana tenemos tres programadas, y estos son el BCE, el BoC y el RBA. Con las voces duras dentro del BCE cada vez más fuertes, sería interesante ver si habrá alguna información con respecto a una desaceleración en las compras de QE. En cuanto al BoC y al RBA, existe la posibilidad de que ambos Bancos retrasen sus propios procesos de puesta a punto.
El lunes parece ser un día relativamente ligero, y la única publicación que vale la pena mencionar es el PMI de construcción del Reino Unido para agosto, que se espera que haya disminuido a 56,9 desde 58,7. Los mercados de EE. UU. y Canadá estarán cerrados para celebrar el Día del Trabajo.
El martes, durante la sesión asiática, el RBA decide sobre política monetaria. En su última reunión, este Banco mantuvo planes para extender sus compras de QE más allá de septiembre, aunque a un ritmo más lento, y los funcionarios reiteraron la opinión de que es probable que las tasas de interés se mantengan en los niveles actuales al menos hasta 2024. peor ola de coronavirus y funcionarios advirtiendo que lo peor aún está por venir, algunos participantes del mercado plantearon apuestas de que el Banco podría decidir mantener el ritmo actual de compras y quizás retrasar su reducción más allá de noviembre, cuando dijo que volverá a examinar sus planes de política. Otro escenario sobre la mesa puede ser que el Banco evite sacudir el barco en esta reunión y de hecho proceda con la reducción planificada, pero en noviembre, pueden decidir retrasar cualquier reducción adicional hasta que mejore el panorama epidemiológico.
En cuanto al dólar australiano, ha estado en modo de recuperación desde el 20 de agosto, con sus operadores aprovechando la debilidad del dólar estadounidense y la mejora en el sentimiento general del mercado. Sin embargo, un RBA moderado, y especialmente una decisión de no disminuir en esta reunión, puede despertar a los bajistas y hacer que la moneda retroceda. Ahora, en caso de que el segundo escenario se haga realidad, tal vez debido a la aceleración reciente de las vacunas en Australia, esperaríamos una caída menor, que eventualmente podría resultar temporal, ya que los participantes del mercado ya anticipan cierto grado de moderación.
En cuanto a los datos del martes, durante la sesión europea, obtenemos la encuesta alemana ZEW de septiembre. Se pronostica que el índice de condiciones actuales ha aumentado a 33,0 desde 29,3, pero se prevé que el sentimiento económico uno haya caído a 30,0 desde 40,4. También se están publicando las segundas estimaciones de la zona euro sobre el cambio en el empleo y el PIB para el segundo trimestre, pero se espera que confirmen sus estimaciones preliminares.
El miércoles, la antorcha del banco central se entregará al Banco de Canadá. La última vez, los legisladores canadienses parecieron menos agresivos de lo esperado y dijeron que continúan viendo que la brecha de producción se cierra en el segundo semestre de 2022, lo que sugiere que sus expectativas sobre cuándo podrían comenzar a subir las tasas de interés no se han manifestado. Es más, tanto las tasas de inflación canadienses principales como las centrales de julio disminuyeron, el informe de empleo del mes no alcanzó sus propias previsiones y los datos del PIB del segundo trimestre revelaron una contracción. Todo esto agregó credibilidad a la opinión del Banco y plantea dudas sobre si los funcionarios parecerán más moderados esta semana.
En cuanto a nuestra opinión, no esperamos ningún cambio de política o declaraciones de pernos en esta reunión, ya que, el 20 de septiembre, están previstas las elecciones federales de la nación. Es más, esta será una de las reuniones más pequeñas del Banco, sin proyecciones económicas actualizadas, ni rueda de prensa del Gobernador del Banco. Tal reunión se llevará a cabo en octubre, y los participantes del mercado esperan ver si el Banco anunciará otro paso de reducción gradual. Sin embargo, con los datos que vienen en el lado blando, este puede no ser el caso y podemos obtener pistas al respecto en la reunión de esta semana.
El dólar canadiense ha estado en modo de recuperación desde el 20 de agosto, impulsado principalmente por el debilitamiento del dólar estadounidense y la recuperación de los precios del petróleo. Sin embargo, con los precios del petróleo corrigiendo a la baja a fines de la semana pasada, ese factor de apoyo puede estar fuera de la mesa por un tiempo. Por lo tanto, las pistas de que el Banco puede retrasar una reducción adicional en octubre podrían alentar algunas ventas de Loonie esta semana.
La única otra publicación en el programa del miércoles que vale la pena mencionar es el PIB de Japón para el segundo trimestre. Sin embargo, esta será la segunda estimación y las expectativas son solo para una pequeña revisión al alza a + 0.4% intertrimestral desde + 0.3%.
El jueves será el turno del BCE de decidir sobre la política monetaria. En su última reunión, el BCE mantuvo intactas todas sus configuraciones, pero cambió su orientación a futuro, diciendo que mantendrá las tasas de interés en los niveles actuales o más bajos hasta que vea que la inflación alcance el 2% mucho antes del final de su horizonte de proyección, lo que también puede implicar un período durante el cual la inflación sobrepasa moderadamente ese objetivo. En nuestra opinión, esto se traduce en la voluntad de mantener las tasas bajas durante mucho más tiempo de lo que sugería la guía anterior.
Dado que es poco probable que el Banco realice cambios de orientación en esta reunión, es probable que toda la atención recaiga en sus programas de QE. Con la recuperación económica cobrando impulso en el bloque, la inflación en agosto se aceleró a una tasa no vista en la última década, y la métrica subyacente se acercó más a la nueva meta del 2% del Banco. La presidenta del BCE, Lagarde, y algunos de sus colegas consideran que el salto se debe a efectos únicos relacionados con la pandemia y, por lo tanto, no quieren apresurarse a realizar cambios de política. Sin embargo, otros, incluido el vicepresidente Luis de Guindos y el miembro del Consejo de Gobierno Jens Weidmann, creen que deberían considerar la posibilidad de reducir gradualmente sus programas.
Por lo tanto, será interesante ver si obtendremos una decisión de reducción esta semana o no. Creemos que los responsables de la formulación de políticas tratarán de encontrar un terreno común y no se apresuren a tomar una decisión final en esta reunión. Después de todo, es posible que prefieran esperar un poco más para ver qué sucede con la pandemia y su nueva mutación después del verano. Sin embargo, habiendo dicho todo eso, pueden indicar que podrían comenzar a retirar el apoyo en una de las próximas reuniones si continúa la recuperación económica.
En cuanto al euro, ha estado en una tendencia alcista a corto plazo desde el 20 de agosto frente a su contraparte estadounidense, lo que sugiere que es posible que sus operadores ya hayan valorado la decisión tomada en la reunión anterior. Por lo tanto, cualquier cosa que apunte a una desaceleración en las compras en algún momento pronto, combinado con los decepcionantes datos de empleo de EE. UU. Del viernes que se suman a la especulación de una posterior reducción por parte de la Fed, podría resultar en más avances en el EUR / USD.
El jueves, también obtenemos el PIB mensual del Reino Unido para julio, así como las tasas de producción industrial y manufacturera del mes. No hay ningún pronóstico disponible para el PIB, mientras que se espera que la producción industrial se haya recuperado y la producción manufacturera se haya desacelerado un poco. No obstante, se prevé que ambas tasas interanuales hayan disminuido.
En su última reunión, el BoE bajó el umbral de cuándo comenzarán a reducir su stock de bonos. Específicamente, dijeron que lo harán cuando la tasa de política alcance el + 0,50%, al no reinvertir el producto del vencimiento de la deuda. La guía anterior era que el Banco no comenzara a deshacer sus compras de bonos hasta que las tasas de interés estuvieran cercanas al + 1,5%. En nuestra opinión, esto podría significar que la reducción gradual de la QE puede comenzar antes de lo previsto anteriormente. Dicho esto, desde entonces, la inflación se desaceleró más de lo anticipado tanto en términos generales como básicos, lo que combinado con datos potencialmente suaves esta semana, podría hacer retroceder un poco las expectativas de cuándo la tasa de política podría alcanzar el umbral de + 0.50%.
Finalmente, el viernes, tenemos el informe de empleo de Canadá para agosto. Se espera que la tasa de desempleo haya disminuido a 7.3% desde 7.5%, pero se prevé que el cambio neto en el empleo muestre que la economía ha agregado un poco menos de empleos que en julio. En nuestra opinión, si se cumplen los pronósticos, es poco probable que este informe reciba mucha atención, ya que los operadores de CAD probablemente ya habrían ajustado sus apuestas de política y, por lo tanto, sus posiciones, después de la decisión del BoC.
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