La mayoría de los principales índices bursátiles mundiales se negociaron ayer en verde, pero esto no ha cambiado nuestra opinión. Seguimos viendo un panorama negativo para la renta variable asiática, mientras que preferimos mantener una postura plana con respecto a las acciones de la UE y EE. UU., debido al inminente informe de empleo de EE. UU. del viernes. Entre las principales monedas, el kiwi fue el principal beneficiario, ya que el informe de empleo estelar de la noche a la mañana puede haber aumentado las posibilidades de una subida de tipos por parte del RBNZ en su próxima reunión.
Los inversores aumentan su exposición al riesgo, NZD es el principal ganador de divisas
El dólar estadounidense cotizó a la baja frente a la mayoría de las otras monedas principales el martes y durante la sesión asiática del miércoles. Obtuvo algunas ganancias solo frente al CAD y el EUR, mientras que perdió la mayor parte del terreno frente al NZD.
La relativa debilidad del dólar estadounidense, combinada con el fortalecimiento del Kiwi vinculado al riesgo, sugiere que los mercados volvieron a operar con riesgo en algún momento ayer. Sin embargo, el debilitamiento del Loonie apunta a lo contrario. Por lo tanto, para tener una imagen más clara con respecto al sentimiento general del mercado, preferimos dirigir nuestra mirada al mundo de la renta variable. Allí, la mayoría de los principales índices de la UE cotizaron en verde nuevamente, y el apetito mejoró aún más durante las sesiones de EE. UU. Y Asia. Las únicas excepciones fueron el DAX alemán y el Nikkei 225 de Japón, que cayeron un 0,09% y un 0,22% respectivamente.
A pesar de la mejora en la moral de los inversores, nuestra opinión aún no ha cambiado. Seguimos creyendo que el camino de menor resistencia para las acciones asiáticas es a la baja, ya que los temores sobre las estrictas regulaciones en China aún no se han desvanecido, mientras que preferimos mantener una postura plana con respecto a las acciones de la UE y EE. UU., aunque desde una perspectiva técnica, sus caminos más amplios permanecen al alza. La razón por la que preferimos quedarnos al margen es el inminente informe sobre el empleo en EE. UU. del viernes. Como señalamos ayer, las expectativas son de un informe sólido y, si los pronósticos se concretan, esto podría socavar la opinión del presidente de la Fed, Powell, de que el mercado laboral aún tiene un largo camino por recorrer y, por lo tanto, puede reactivar la especulación sobre la reducción anticipada. Sí, un mercado laboral fuerte podría significar que la recuperación económica continúa a un ritmo decente, pero también podría significar que las tasas de interés podrían comenzar a subir antes de lo que se pensaba. Las tasas de interés más altas significan mayores costos de endeudamiento para las empresas, así como valores presentes más bajos y, por lo tanto, las cifras optimistas podrían pesar sobre las acciones.
Ahora, volviendo a la esfera cambiaria, el kiwi fue el principal beneficiario, apoyado, no solo por el repunte en el sentimiento más amplio, sino también por los datos de empleo mejores de lo esperado de Nueva Zelanda para el segundo trimestre, que se publicaron hoy, durante los primeros años de Asia. Mañana. La tasa de desempleo cayó al 4.0% desde un 4.6% revisado a la baja, en lugar de simplemente bajar al 4.5% como sugería el pronóstico, mientras que tanto los nuevos empleos agregados como el índice de costos laborales se aceleraron más de lo esperado. En su última reunión, el RBNZ mantuvo las tasas de interés sin cambios en + 0.25%, con el lenguaje en la declaración adjunta siendo más agresivo de lo esperado, lo que generó especulaciones de que este Banco podría presionar el botón de alza incluso tan pronto como este mes. Por lo tanto, las fuertes cifras de empleos pueden haber aumentado drásticamente la probabilidad de un alza de tasas en la próxima reunión del Banco, y es por eso que el Kiwi aumentó después de la publicación.
Nasdaq 100 – Perspectiva técnica
El índice de efectivo Nasdaq 100 cotizó al alza ayer, después de que tocó el soporte en la línea de soporte al alza trazada desde el mínimo del 19 de mayo. Aunque esto significa que la trayectoria más amplia sigue siendo positiva, en el corto plazo, el índice ha estado operando en un modo sin tendencia desde el 26 de julio, cuando alcanzó su máximo histórico de 15142,20. Con eso en mente, y también teniendo en cuenta que se avecina el informe de empleo de EE. UU., Preferimos quedarnos al margen por ahora.
Para volver a tener confianza al alza, nos gustaría ver una ruptura por encima de ese pico récord. Sin embargo, antes de que eso suceda, no podemos descartar otro retroceso y otra prueba cerca de la línea de soporte al alza antes mencionada. En cualquier caso, una ruptura por encima de 15142,20 confirmaría un próximo máximo más alto y llevaría el precio a un territorio inexplorado. Sin máximos previos y mínimos de oscilación interior para marcar la próxima área de resistencia potencial, preferimos marcar la cifra redonda de 15500.
Ahora, para comenzar a examinar el caso bajista, preferimos esperar una caída por debajo de 14780, marcada por el mínimo del 27 de julio. Esto también podría confirmar la ruptura por debajo de la línea de soporte alcista antes mencionada e inicialmente puede allanar el camino hacia el mínimo del 8 de julio, en 14550, o el mínimo del 19 de julio, en 14450. Si ninguna barrera es capaz de detener el declive, entonces podría experimentar extensiones hacia el máximo interior del 18 de junio, en 14210.
NZD/JPY –
NZD / JPY avanzó hacia el norte ayer, rompiendo por encima de la línea de resistencia a la baja tomada desde el máximo del 27 de mayo. Esto puede haber agregado un toque positivo al panorama a corto plazo, pero en nuestra opinión, aún no se ha vuelto alcista. Después de todo, vimos la tasa emergiendo por encima de esa línea nuevamente el 6 de julio, pero regresando por debajo de ella poco después. Por lo tanto, preferimos esperar una ruptura por encima de la resistencia clave de 77.30.
Esa barrera impidió que el par se moviera al alza entre el 23 y el 27 de julio, y su ruptura podría indicar un cambio en la tendencia a corto plazo. Los alcistas pueden apuntar inicialmente al obstáculo de 77,65, definido como una resistencia por el máximo del 14 de julio, cuya ruptura podría extender la recuperación hacia el pico del 7 de julio, en 78,10.
En el lado negativo, una caída por debajo de 76.05 confirmaría un próximo mínimo más bajo y puede indicar la reanudación de la tendencia bajista anterior. El primer nivel a considerar después de tal movimiento podría ser el mínimo del 21 de julio, en 75,75, cuya ruptura podría desencadenar extensiones hacia el mínimo del 20 de julio, en torno a 75,25. Si los bajistas no están dispuestos a detenerse allí, entonces podríamos verlos apuntando a la zona de 74.90, marcada por el mínimo del 31 de enero.
En cuanto al resto de eventos de hoy
Hoy, tenemos los servicios de Markit finales y los PMI compuestos de julio de la UE, el Reino Unido y los EE. UU., El PMI no manufacturero de ISM para el mismo mes y el informe de empleo de ADP para julio. Se espera que las impresiones finales de Markit confirmen sus estimaciones preliminares, mientras que se prevé que el PMI no manufacturero de ISM haya subido a 60,4 desde 60,1. En cuanto al informe de ADP, se espera que muestre que el sector privado ha ganado 700.000 puestos de trabajo, un poco más que los 692.000 de junio. Esto podría generar especulaciones de que las NFP, que saldrán el viernes, también pueden exceder algo su impresión de junio.
En cuanto a esta noche, durante la sesión asiática del jueves, saldrá la balanza comercial de Australia para junio, y se espera que el superávit de la nación haya aumentado en casi mil millones de australianos.
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