Las acciones globales cotizaron en verde ayer y hoy en Asia, tras las nuevas y optimistas noticias con respecto a las vacunas contra el coronavirus. En cuanto a hoy, el evento principal puede ser la decisión de política monetaria del FOMC. La charla del mercado sugiere que los responsables de la formulación de políticas pueden aumentar las compras de bonos del Tesoro a más largo plazo para contener un aumento en los rendimientos. Por lo tanto, para que las acciones y otros activos vinculados al riesgo obtengan más ganancias, los funcionarios deben ofrecer más que eso.
La renta variable gana por el optimismo de las vacunas, el FOMC decide el lunes.
El dólar estadounidense cotizó a la baja frente a todas las demás monedas del G10 el martes y durante la sesión asiática del miércoles. Tuvo el mayor rendimiento frente a GBP, JPY y AUD en ese orden, mientras que perdió menos terreno frente a EUR, CHF y CAD.
El debilitamiento del dólar estadounidense y el franco suizo, combinado con el fortalecimiento del dólar australiano, sugiere que los mercados cambiaron el riesgo ayer. Sin embargo, el fortalecimiento del yen japonés apunta a lo contrario. Por lo tanto, para obtener una imagen más clara con respecto al sentimiento general del mercado, preferimos dirigir nuestra mirada al mundo de la renta variable. Allí, los principales índices de la UE y los EE. UU. Fueron un mar de ganancias , con la única excepción del FTSE 100 del Reino Unido, que cayó un 0,28%. Esto puede deberse al fortalecimiento de la libra luego de un informe de que un acuerdo comercial entre la UE y el Reino Unido puede estar cerrado ahora, incluso cuando el primer ministro británico Johnson repitió que el resultado más probable sigue sin acuerdo. La optimista moral de los inversores también se trasladó a la sesión asiática de hoy.
Además del optimismo que rodea al Brexit, lo que también puede haber aumentado el apetito por el riesgo son noticias más optimistas con respecto a las vacunas contra el coronavirus. EE. UU. expandió su implementación de la vacuna desarrollada por Pfizer y BioNTech, mientras que Moderna parece estar lista para obtener la aprobación de su propio medicamento esta semana. Es más, los inversores pueden haber aplaudido la decisión de los líderes del Congreso de Estados Unidos de comenzar una segunda reunión para finalizar un proyecto de ley de gastos, que podría incluir un paquete de ayuda para el coronavirus. Todo esto está en línea con nuestra visión de mayores equidades en el futuro previsible. Recuerde, hemos estado destacando que, salvo efectos secundarios, la perspectiva de vacunas en todo el mundo, combinada con una presidencia de Biden en los EE. UU., Podría mantener el sentimiento general del mercado respaldado.
En cuanto a hoy, el evento principal en la agenda es la última decisión de política monetaria del FOMC para este año. La última reunión del Comité resultó no ser un acontecimiento ya que tuvo lugar en medio de las elecciones estadounidenses. Los funcionarios simplemente decidieron mantener la configuración de su política monetaria sin cambios y mantuvieron su compromiso de hacer todo lo posible para apoyar su economía golpeada por el coronavirus. Con el virus aún propagándose rápidamente, la inflación muy por debajo del objetivo del 2% y el Congreso aún no está de acuerdo con un nuevo proyecto de ley de ayuda para el coronavirus, es más probable que los funcionarios amplíen sus esfuerzos de estimulación en esta reunión. La charla del mercado sugiere que los responsables de la formulación de políticas pueden aumentar las compras de bonos del Tesoro a más largo plazo para contener un aumento en los rendimientos. Por lo tanto, si simplemente hacen eso, es poco probable que el mercado se mueva mucho. Para que las acciones y otros activos vinculados al riesgo ganen más, los funcionarios deben expandir sus esfuerzos de flexibilización y señalar que es posible que haya más en proceso.
Nasdaq 100 – Análisis Técnico
El índice Nasdaq 100 continúa cotizando por encima de una línea de soporte al alza a corto plazo desde el mínimo del 10 de noviembre. Podemos ver que el precio se está acercando a una posible prueba de la zona de máximos históricos, en 12673. Por ahora, tomaremos un enfoque algo alcista, porque para sentirnos un poco más cómodos con avances más grandes, una ruptura de esa resistencia en 12673 sería necesario.
Si Nasdaq 100 aparece por encima de la zona 12673 antes mencionada, esto confirmará un nuevo máximo mayor , colocando el precio en un territorio inexplorado. Entonces podríamos comenzar a considerar un posible movimiento hacia la marca psicológica de 13000.
Alternativamente, si la línea alcista discutida anteriormente se rompe y el índice cae por debajo del punto más bajo actual de diciembre, en 12219, eso puede cambiar la dirección de la tendencia a corto plazo a la baja. Más bajistas podrían unirse e impulsar el precio hacia el área de 11800, marcada cerca de los mínimos del 13, 19 y 23 de noviembre, donde el índice puede estancarse un poco. Dicho esto, si los vendedores todavía están activos, una nueva caída podría llevar al Nasdaq 100 al mínimo del 10 de noviembre, en 11511.
USD/CHF –
Al observar la imagen técnica del USD / CHF en nuestro gráfico de 4 horas, podemos ver que el par está formando un triángulo descendente que, según las reglas de AT, tiende a romperse a la baja. Sin embargo, para sentirnos cómodos con esa idea, preferiríamos esperar primero una ruptura del lado inferior de ese triángulo, que está en 0.8850. Por ahora, nos mantendremos cautelosamente bajistas.
Si, finalmente, el área de soporte de 0.8850 se rinde, esto confirmará un nuevo mínimo menor y podría enviar al par más a la baja. Luego nos enfocaremos en el nivel de 0.8819, una ruptura del cual puede despejar el camino hacia el nivel de 0.8760, marcado por el mínimo del 3 de noviembre de 2011.
Por el lado positivo, si la divisa sube por encima del límite superior del triángulo mencionado anteriormente, eso puede asustar a algunos nuevos compradores para que no entren en el corto plazo, especialmente si el USD / CHF supera la barrera de 0.8910, marcada cerca del máximo del 11 de diciembre. Tal movimiento puede invitar a más alcistas al campo, haciendo que el par se mueva al alza, apuntando inicialmente al máximo del 7 de diciembre, en 0.8946, o apuntando al nivel de 0.8983, marcado por un mínimo intradiario del 2 de diciembre.
Eventos para el resto del día
During the early EU session, we already got the UK CPIs for November. Both the headline and core rates slid by more than anticipated, but the pound did not react, confirming that GBP-traders have their gaze locked on the political landscape.
Then we get the preliminary Markit manufacturing and services PMIs for December from the Euro area, the UK and the US. Both Eurozone’s manufacturing and services indices are expected to have declined to 53.0 and 41.0 from 53.8 and 41.7 respectively, but strangely the composite index is forecast to have risen to 45.6 from 45.3. No forecasts are available for the UK data, while in the US, expectations are for declines as well.
From the US, we also get retail sales for November, with expectations pointing to a 0.3% mom slide, after a 0.3% increase in October. Canada’s CPIs for the same month are also due to be released. The headline rate is forecast to have ticked up to +0.8% yoy from +0.7%, while no forecast is available for the core rate.
Tonight, during the Asian trading Thursday, we get New Zealand’s GDP for Q3 and Australia’s employment report for November. New Zealand’s GDP is expected to have rebounded 13.5% qoq after sliding 12.2% in Q2, something that will drive the yoy rate up to -1.3% fro -12.4%. At its latest monetary policy meeting, the RBNZ kept its official cash rate and Large-Scale Asset Purchase program unchanged, and although it noted that it will launch a funding for lending program in December, Governor Adrian Orr said that domestic activity since August has been more resilient than previously assumed, which means that the chance for adopting negative interest rates may have eased. In our view, a decent rebound in economic activity may diminish the likelihood of negative rates even further.
In Australia, the unemployment rate is forecast to have held steady at 7.0%, while the net change in employment is expected to reveal that the economy has gained 50.0k jobs after gaining 178.8k in October.
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